说的挺好的，把你当时的交易心理描述的很详细。
所在版块：狮城财经 发贴时间：2023-01-06 10:21

用户信息
复制本帖HTML代码
高亮: 今天贴 X 昨天贴 X 前天贴 X 
我想再强调一下啊，我之前讨论的一些经验和心得仅限于投机，是短线和极短线的行为，和投资沾不上边。凡是认真参与过市场的人，无论你是做股票，期货，外汇，债券，还是金融衍生品，心里或多或少都清楚即使单单只做中长线投资，或者单单只做短线投机，想要从市场中长期稳定的获利都是不容易的，更别说要把两种风格一起搞好。但是一旦真的一种风格你得法了，也会让你回报巨大。

因为我看你真的是有认真在钻研市场，大家工作赚来的辛苦钱都不容易，投机还是有风险的，所以我想就短线投机再多啰嗦两句啊， 兄台勿见怪：

1）在投机中，胜率不是最重要的。
我记得我有了一些基本的市场知识后就去开了个外汇账户，外汇的交易费用相对很小，而且24小时不停的波动，所以我研究了一段时间后觉得scapling是最有效的。我大概连续交易了8个小时，做了26笔交易，全部盈利，但是看看我的每笔盈利ticks（1 tick = 10 US dollar）你会发笑, 2 ticks, 4 ticks, 5 ticks, 7 ticks (平均5个ticks/trade), 最多的一笔赚了11个ticks. 但是26盈利加起来其实也有1000多美金（100多个ticks）， 对于一个刚毕业的人来说不到半天赚的外快那是不小的数目，我憧憬着这样下去一个月能赚多少，一年下来能赚多少，翻了下电脑上的日历指着一个未来的日子说这天新加坡首富应该是我了。然后下一个8个小时你应该猜到了结果，我只做了三个交易，分别赔了60ticks, 90ticks, 150 ticks（平均100个ticks/trade）.....为什么只有三个交易呢，因为在一连串的小赢后我觉得我每次方向都是对的，根本不会错，所以市场走势相反我却没止损，只能等着，希望它能回来。其实后来回想，前面的26笔交易中有很多次我开始也是错的，只是价格又幸运地回到了我的入场价， 人的心态就是好不容易赔钱的买卖又不赔了，自然到了我的买价有了一点小利就卖掉了。这也是我之前每笔盈利很小的原因之一。所以你看啊，我全部的29笔交易产生了一个什么样的risk reward formula, 它是90%*50 - 10%*1000 = -55 < 0 自然是大大的亏损。

同样的，即使胜率只有30% (或25%, 或20%)， 但是risk: reward = 4:1 (或5:1, 或6:1，越高越好，但也更难）, 显然是可以赚钱的。 而这样的参数，我觉得无论对长线，中线，短线，都才是最优解。而这种理念不太容易被接受的原因之一就是我们人一旦连续做了3，4次失败的交易，很可能就没有信心再出手那5次，对于一个好的交易系统，其实那第5次才是你最终会翻盘的一次出手。

2）止损（止盈）对于投机的重要。
上面的例子已经证明止损有多么重要，你说的止损完价格马上就反弹甚至回到你的入场价以上，这是正常的。甚至我可以说10次至少有7,8次止完损后市场会立刻打脸。但没有了止损，你的risk(loss)就是全部本金的风险。当然如果没有杠杆的话你可以说错了我就buy and hold呗，反正不卖的话我就总有机会把价格等回来。但这已经超过了投机的范畴，如果真的要是长线投资，可能应该去看公司主营业务增长啊，EPS增长，公司的管理层水平啊，有没有新的产品或研发，竞争对手的比较和行业前景等等，而股价恰恰应该是最最最后面的一个投资者会关心的东西，股票蜡烛图都不需要看，对不？可是对投机而言，止损其实就是在保护你的本金，

这里我认为有一个很重要的投机概念，即多次入市。假设你的股票在20块钱整数位有很强的阻力，但通过分析，你认为一旦破了20， 下个一目标大概率是25。所以当你看到20块被突破了，马上以20.05的价格买进，目标25， 止损19。 很不幸，这次是假突破，股价跌到18.9，你错了并且被止损了。但是很快股价又回到了20块，这时候该如何决定，如果是我的话我会再进。因为这样的走势恰恰验证了我之前的判断，因为股价只回调了1块钱就又回到了重要阻力位，强势的信号。但这时候很最高价不再是20，而是20.2。 现在再突破的话需要你买20.25。刚刚买20.05都已经赔了，现在让我们买更高，很多人可能已经下不去手了，但是如果你的交易规则告诉你应该进，那就不要犹豫再进，目标价25，止损18.85。 sorry, 很不幸，又是很强的卖压，股价跌到了18.8，再次被止损。然后一样的事情再次发生，股价又回到了20。大多数人这时可能已经把这支股票从屏幕上删除了，但是对某些交易者来说，这样的走势正是股票最强势的表现。你的价格会从20块钱一路买到20.3，甚至20.5,然后牢牢的遵守自己18.8 的 止损底线，最后如愿一部分卖到了25，一部分卖了26，一部分卖了28。

上面是我模拟了一个多次入市的场景，目的其实是说每一笔交易都是独立的，只要它符合你交易规则就可以了，规则如果让你进就进，规则让你止损就止损，规则让你止盈那就套利呗。那比如说上一段落中的那支股票经过了一年的疯涨，又从30块钱涨到了50，并且正在一个50快钱的平台整理，经过分析你认为会突破上看60. 对于一个优秀的投机者，之前买20块钱卖26块钱的交易经历是不应该成为50块钱重新入场的任何障碍的。

我认为还是把投资和投机区分开是最好的，最好是两个账户，一个长，一个短，目的明确，做法明确，还可以比较优劣，从而让自己确定更适合哪种风格。











.
欢迎来到华新中文网，踊跃发帖是支持我们的最好方法!

　相关帖子 我要回复↙ ↗回到正文
特斯拉到底了吗？ － jurongntu 　2022-12-28 08:55 (83 bytes , 9010reads )
有始有终 － Haishan 　2023-04-03 23:09 (728 bytes , 10reads )
特斯拉重上200 － Haishan 　2023-02-09 01:06 (43 bytes , 9reads )
小仓位练手的还有三个 － Haishan 　2023-01-24 16:10 (77 bytes , 10reads )
之前理想23走对了，今天是市场份额之争 － Haishan 　2023-01-06 22:47 (47 bytes , 11reads )
到时候能分享下卖的时间点和仓位就好了 － x4 　2023-01-07 09:24 (32 bytes , 16reads )
TQQQ已经卖出三分之二 － Haishan 　2023-02-03 09:05 (243 bytes , 22reads )
睡前挂145，醒后发现卖掉了。 － Haishan 　2023-01-24 16:04 (110 bytes , 9reads )
阶段性进展 － Haishan 　2023-01-13 23:49 (85 bytes , 18reads )
Haishan姐你抄到底了 － 随便转转 　2023-01-18 21:19 (50 bytes , 12reads )
盯久了自然就敢下手 － Haishan 　2023-01-18 21:59 (261 bytes , 13reads )
16.7买进TQQQ － Haishan 　2023-01-06 23:25 (0 bytes , 15reads )
TQQQ继续持有，短期内不卖 － Haishan 　2023-01-24 16:06 (0 bytes , 8reads )
做长线都是自己忽悠自己， － lgland 　2023-01-06 13:57 (105 bytes , 14reads )
这点还是想说一下 － x4 　2023-01-06 18:19 (91 bytes , 13reads )
如果盈利，洗出又如何， － lgland 　2023-01-06 18:44 (133 bytes , 11reads )
同感 － Haishan 　2023-01-06 14:33 (356 bytes , 13reads )
题外话 － Haishan 　2023-01-04 23:41 (141 bytes , 14reads )
小鹏现在涨幅11.25%，理想只有5.29% － Haishan 　2023-01-04 23:44 (22 bytes , 14reads )
good timing and nice gain. Have you sold? － pymess 　2023-01-05 10:53 (1891 bytes , 17reads )
不能保证每次决策都对，争取大多数决策都对。 － Haishan 　2023-01-05 15:59 (0 bytes , 11reads )
非常有逻辑的讨论点 － Haishan 　2023-01-05 15:56 (1557 bytes , 13reads )
说的挺好的，把你当时的交易心理描述的很详细。 － pymess 　2023-01-06 10:21 (4075 bytes , 13reads )
如你所言 － Haishan 　2023-01-06 13:31 (191 bytes , 10reads )
有实战经验的分析很中肯 － Haishan 　2023-01-06 13:22 (1142 bytes , 10reads )
不好意思啊 － Spring 　2023-01-05 16:02 (144 bytes , 11reads )
如果确定是上涨趋势，可以长持，目前是震荡期，方向未明。 － Haishan 　2023-01-05 16:08 (0 bytes , 12reads )
理解有点偏 － Haishan 　2023-01-05 16:07 (75 bytes , 12reads )
市场动荡不能恋战，有利的时候一定要走，再等下一次机会。 － Haishan 　2023-01-05 15:57 (0 bytes , 11reads )
仔细看了特斯拉的K线和成交量， － lgland 　2023-01-04 22:57 (91 bytes , 16reads )
昨晚跌的六亲不认了 － jurongntu 　2023-01-04 09:17 (22 bytes , 19reads )
木头姐变成了铁头姐 － jurongntu 　2023-01-04 18:03 (63 bytes , 14reads )
这家伙拿着投资人的钱在豪赌 － yhtxc 　2023-01-04 21:50 (138 bytes , 13reads )
以前投过基金 － Haishan 　2023-01-04 22:03 (133 bytes , 15reads )
问题就是出在这个旱涝保收上面 － yhtxc 　2023-01-04 22:31 (155 bytes , 13reads )
盈利高的话还有抽成 － Haishan 　2023-01-04 22:35 (11 bytes , 13reads )
先跌到$70 － AY3991 　2023-01-04 21:15 (0 bytes , 11reads )
卧槽。到底是为啥啊？ － 亚马逊第一 　2023-01-04 14:17 (58 bytes , 16reads )
新能源汽车 － x4 　2023-01-04 14:28 (143 bytes , 17reads )
在美国也许成立，在A股不成立 － lgland 　2023-01-04 15:23 (0 bytes , 10reads )
EV bubble － 匿名小ID 　2023-01-04 14:22 (145 bytes , 12reads )
报告楼主 － 随便转转 　2023-01-03 23:02 (27 bytes , 11reads )
盘前挂119没进 － Haishan 　2022-12-30 22:34 (0 bytes , 11reads )
今晚如果到130 － Haishan 　2022-12-30 22:36 (17 bytes , 11reads )
空仓过元旦 － x4 　2022-12-30 22:54 (44 bytes , 11reads )
半夜如果到不了130 － Haishan 　2022-12-30 23:03 (55 bytes , 10reads )
这大姐有个特点 － seangoh 　2023-01-03 23:12 (189 bytes , 9reads )
别问 － yhtxc 　2023-01-03 23:14 (46 bytes , 10reads )
不作下降通道的， － lgland 　2022-12-30 23:09 (48 bytes , 9reads )
直接把130卖单挂上了 － Haishan 　2022-12-30 22:39 (0 bytes , 11reads )
特斯拉不是很妙 － 匿名小ID 　2022-12-29 17:02 (178 bytes , 18reads )
股票群里有说马斯克被margin call的 － chktian 　2022-12-29 16:44 (74 bytes , 14reads )
没有 － niohouse 　2022-12-28 20:52 (43 bytes , 19reads )
左侧？还是右侧？ － Haishan 　2022-12-28 20:45 (346 bytes , 12reads )
The way you talk shows you are a speculator, but not an investor on TESLA stock － pymess 　2023-01-04 11:59 (3400 bytes , 20reads )
终于等到有质量的回复了！谢谢！ － Haishan 　2023-01-04 12:35 (270 bytes , 14reads )
短炒的大忌就是 － 大好人 　2022-12-28 22:24 (54 bytes , 14reads )
听劝没买 － Haishan 　2022-12-29 00:34 (6 bytes , 12reads )
动能起来的时候110.7买了一些 － Haishan 　2022-12-29 01:46 (0 bytes , 10reads )
和昨晚一样 － Haishan 　2022-12-28 20:00 (138 bytes , 11reads )
网络有记录 － Haishan 　2022-12-28 19:30 (193 bytes , 11reads )
还是不对啊大姐 － seangoh 　2022-12-28 19:56 (347 bytes , 12reads )
按照巴老的理论 － yayayayayaya 　2022-12-28 13:41 (14 bytes , 11reads )
no, 50% to go － KC33333 　2022-12-28 13:30 (17 bytes , 13reads )
我擦，特斯拉跌了这么多？？？ － 我就是俠痞 　2022-12-28 13:12 (0 bytes , 11reads )
现在不好说 － Haishan 　2022-12-28 12:55 (319 bytes , 12reads )
194的时候觉得低 － seangoh 　2022-12-28 17:25 (133 bytes , 10reads )
怎么总想看股神走暗巷呢 － yhtxc 　2022-12-28 17:55 (74 bytes , 12reads )
这是让马斯克闭嘴， － lgland 　2022-12-28 19:24 (6 bytes , 12reads )
我盘点了下我的股票 － 小米大米都是米 　2022-12-28 12:14 (54 bytes , 20reads )
对不起 － yuanman66 　2022-12-30 22:30 (58 bytes , 18reads )
真狠 － 匿名小ID 　2022-12-28 19:30 (101 bytes , 12reads )
你们说了半天 － 小米大米都是米 　2022-12-28 20:25 (24 bytes , 12reads )
我的理解 － yhtxc 　2022-12-28 20:48 (137 bytes , 12reads )
那到不算是吧 － 小米大米都是米 　2022-12-28 20:52 (67 bytes , 13reads )
我还有个股票 － 小米大米都是米 　2022-12-28 20:30 (110 bytes , 12reads )
涨的好的你都卖了 － 大好人 　2022-12-28 13:00 (38 bytes , 14reads )
98%的是啥 － 随便转转 　2022-12-28 12:49 (0 bytes , 11reads )
rkly － 小米大米都是米 　2022-12-28 12:51 (0 bytes , 11reads )
好狠 － jurongntu 　2022-12-28 14:01 (4 bytes , 10reads )
仙股啊 － nbqysg 　2022-12-28 13:38 (6 bytes , 11reads )
这比中概股都狠啊 － 随便转转 　2022-12-28 13:01 (86 bytes , 12reads )
看好它的长期前景 － 青锋明 　2022-12-28 10:45 (22 bytes , 12reads )
特斯拉本来就是波动大 － yhtxc 　2022-12-28 10:41 (38 bytes , 13reads )
阿里巴巴跌两年了都不敢说到底 － 大好人 　2022-12-28 10:22 (16 bytes , 14reads )
跌两年？ － seangoh 　2022-12-28 11:25 (73 bytes , 13reads )