此类计算我以前也考虑过，有过更复杂的计算模型。我基本赞同楼主的思路，但是此模型有如下几点大的因素没有考虑进去：
1. 风险问题。组屋的投资回报率风险较低。而买公寓回报率 风险较大，弄不好会亏本。
2. 考虑3年不太合适，因为短期内的房产走势波动不太明朗，比较适合用10年或15年作为 计算周期。这样就只需要考虑长期宏观经济走势，不需要考虑短期经济波动。而长期经济走势导致的公寓收益 有历史数据作为支撑。
3. 利用银行杠杆需要考虑 返回银行利息的负值。

归根到底，是保留组屋拿相对中等的回报率也是低风险， 还是利用银行贷款来杠杆 投资公寓，带来潜在的高收益，也可能带来潜在的负收益，高风险。这就是见人见志了。

可以再比较的是另外三个选择：1. 买EC。 2。买证券产品。3 除新加坡以外的投资机会，比如中国房地产市场。

最后强调一点，个人意见，3年的比较 意义不大，因为 短期投资回报率的波动范围太广。