交易风险管理系统 (原创，欢迎交流)也许你会觉得你是股神，或者汇神，或者什么神的，但我要告诉你的是，不管你是什么神，如果你没有一个有效的风险管理系统进行交易的话，市场就见神杀神，见仙杀仙。看见雷曼兄弟如何破产的吧，看见美林证券是如何被收购的吧。。。你可以10次交易中9次获胜，但是最后一次，由于风险管理不当，使得你的一切努力付之东流。最可恨的是，就这么一次，让你从此离开这个市场。这就是为什么风险管理系统在交易中所占地位之高的原因。 很多书本中都提到了风险管理系统，但是并不完善。他们通常会大力宣传风险管理如何重要，投资者要力求输少赢多。可是到底什么是少，什么是多，他们去一字不提。所以今天，我们在讨论这个问题时候，一定要量化。量化可以让大家知道什么地方可以适可而止，什么地方可以豪放不羁。同时量化也可以让我们的情绪化影响降低到最低，一切以数据为基础。基于本人从事衍生产品交易工作，所以我们将以保证金交易作为解释例子。 量化就一定要有参数，在定义风险管理系统公式前，我们先定义所需要的参数。 E= 账户资金 （Equity Balance） M = 全部保证金 （Total Margin） m = 单一合约保证金 （Margin） N = 分散化指数 (N) n = 单一和约最多数量 (n) F (more...)

通俗一点理解：formula 1：每次入市， 只拿账户资金的1/16(C=1500)到1/10 （F=900%)来做保证金. formula 2: 在所持的投资组合中，保证金用的最多的一个产品的, 其保证金占总保证金不超过1/5 ( N=5) 如有错误，还请指教。