别的公司的情况不好妄加置评，说说 AIA 的。我本来不愿意说，因为一家之言可能失之偏颇，会影响到产品的销售。

AIA 的投资连结保单叫做 Family First Protect（以及同系列其他两个产品：Family First Secure 和 Family First Baby Cover），以 Protect 为主力产品（以下简称 FFP）。此系列大概 3 年多以前推出的，是近几年 AIA 着重大力推广（很多销售竞赛，促销等），同时也是很多 AIA Agent 努力在卖的。它本身是个人寿保单，即投资联接型人寿保单。与此相对应，是传统型人寿保单。

FFP 的首年保费佣金（也叫做 FYC - First Year Commission），是 AIA 所有人寿以及 Term 产品中最高的，超过前面提到的 Guaranteed Protect Plus 人寿保单的 2倍。

在年轻的时候，它的保障的确非常高，或者如楼上说的，相同的保额，保费很低。假如某个客户买了 FPP，然后年轻的时候就因死亡/残疾/重大疾病而发生 claim，那么他能得到的赔偿的确可以很高。—— 但是这个概率非常低。

这里，会牵扯到两个专有名词，叫做“Mortality Charge”和 “Morbidity charge”，也就是客户为自己的年龄阶段的死亡率，或者得病率而付的保险费。在 FFP 中，AIA 统一叫做“Benefit Charge”。这个 charge，会随着年龄的增长不断增长，而且在 60岁之后急剧增长。

下面是 AIA FFP 每 1000 元保障，30-40 岁 和 65-70 岁的 Death Benefit Charge（即 Mortality Charge）：格式分别为：年龄-男吸烟-男不吸烟；女吸烟-女不吸烟。这是每个买了此产品的客户都会收到的 Product Summary 的一部分，是完全公开的，但很多朋友不去仔细看。

假设一个例子，某男，30岁，不吸烟，买了一个 FPP，每年交 3000元总保费，选择 20万元保额（这是很正常的例子）。

可以看到，30岁的时候，不吸烟的男性每年需要交的保费，是每 1000元保障 0.63元，20万元的保额，每年就是 126 元（很少啊，不是么？）。

到了75岁，同样 10 万元的保额，不吸烟的男性每年需要交的保费，是40.42 × 200 = 8084元（怎么？每年交 3000元总保费都不够了？没关系，你前面交了那么多年，总有积累，就从积累里扣）。

假设保单价值因为各项收费扣到 0，那么，保单终止 —— 也就是说，这个保单有这种风险：持续持有到八十多岁，交了一辈子钱，结果 0 了 —— 但你也不能说这一定会发生，因为股票基金是无法准确预测的，没准你选的基金一直一飞冲天呢？（我不能否认这种可能，但你觉得概率大吗？）

别忘了，以上 benefit charge，只是众多 charge 里的一个，而且是隐藏得最深的，很多 agent 都不愿意详细阐述的。

而且以上 charge，只是保死亡的，如果加上重大疾病的保障，那么 benefit charge 会多一倍不止（因为 Morbidity Charge 更高）。

对于 ILP，股票基金的跌涨是 not guaranteed，但是各种收费，尤其是随年龄增长的 benefit charge，则是 guaranteed。这就是为何有的网友说风险基本由客户承担，而保险公司旱涝保收拿 charge 的原因。

投资连结保单当然有其灵活性，做为一个好处。也就是可以随时增加，减少保额，可以拿 premium holiday 等等。但我想说的一点，premium holiday，不是 charge holiday，你可以不交保费，但只要保单有效，charge 照旧会从你前面交的保费里扣。

做为 AIA Agent，我个人很不推荐 AIA 的投资连结保单（尤其是第一份，或者唯一一份大保单），如果客户询问（因为可能从其他 Agent 那里听说过），我会把以上信息（其实还有更多信息，发帖限于篇幅，就不一一赘述了）批露给客户，让他做个全面了解，然后做决定 —— 如果他仍旧坚持要投资连结保单，I will be more than happy because the commission is the highest.

更多时候我会推荐 Limited Payment Traditional Life Plan，正如有些网友所说，这种保单几乎没有 laps 的可能，而保单价值则一定会持续增长（哪怕比较缓慢），一直到 up to 100 岁的。

限于篇幅，无法全面阐述。一家之言，而且只针对 AIA 的具体产品的个人看法，即无意贬低 AIA 的 ILP 产品（毕竟是 FFP 是 AIA 热销产品之一），也不对别的公司的产品有任何评论。

另外，的确是每个人有不同的情况，每个产品都有很适合的人群（或大或小），包括 ILP。