如果是新元，bond etf和优先股选择比较少（交易量太小流动性差一般不推荐）。4年做长期投资有些短，最好考虑10年以上的投资。
现在是加息的环境，reits还有长期债券都不看好。在加息周期所有靠杠杆的金融产品都会受加息影响，美国的reits已经惨不忍睹了，新加坡利率迟早会跟美国走的。另外利率升债券会跌，越长期的债券受影响越大，华尔街几个大牛都警告今年长期债券即使考虑利息收益都大概率是负数。如果非要买债券基金，可以买短期债券为主的基金，因为短期基金利息升高的影响在比较短时间内（比如两年）会盖过债券下跌的影响，假设利率一直升的话。另外一种做法是持有债券(不是基金）到期，但是楼主的资金太少很难直接投资债券。
如果只做新元投资，我建议买一部分海峡指数ETF，比如ES3。剩下的直接放Bonus Saver里面以备不时之需。
如果想做一部分美元投资，可以用SCB的证券账户（如果还没有就开一个）买一部分伦敦市场的BLACKROCK的全球指数ETF（IWDA）或者标普500 ETF. SCB最好有20万新元开Priority账户，这样买股票没有最低费用，适合每个月几百这样的定投。另外DBS和网络券商IB也是不错的选择。之所以在伦敦买ETF是因为美国市场对股息有30%的税，伦敦这几个ETF的股息只要15%税。以楼主的资金量不建议做美元债券ETF投资了，如果实在要投就买一个伦敦市场的短期债券ETF，直接在BLACKROCK主页找吧。
长期投资的话，去新加坡本地的Hardwarezone论坛的Money Mind板块，有个*Official* Shiny Things club的帖子。基本上这个帖子什么建议都有了，我本人从中收益甚多。

一般的投资组合股票加债券，你放bonus saver这些的钱就相当于债券了。所以直接买股票ETF就好。按Hardwarezone讨论的共识就是EF3和IWDA，对应新元和美元投资。 个股没人能预测，真能预测的也不会在论坛说了，哈哈。不过现在有个前提就是升息大环境，投资要考虑这个因素。

定投ES3和IWDA就是Hardwarezone上面的标准建议。以你的资金量债券投资可以用那些高息银行存款代替了。Hardwarezone上面很多人是几百万以上的资金，对他们来说bonus saver这些远远不够，所以还需要定投A35这个SGX上的政府债券为主的ETF。我个人对A35是有些保留的。我查过A35的债券组成，大部分都是10年以上的长期债券。这种长期债券没有违约风险，但是利率风险非常大。现在A35比较稳定，是因为新加坡还没哟跟随美国大幅加息。如果将来新加坡跟着美国加息，这种长期债券的ETF会雪崩的。实际上最近美国债券市场就崩了，不管是投资级的公司债还是国债。
你如要开的是美元的settlement account,如果还没有的话。因为你买了BABA，应该已经有了才对。你在股票界面直接选LSE伦敦市场搜索看看能不能搜到IWDA。如果不能可以叫RM给你开通伦敦市场。

楼主开始说的四年确实是太短的，所以我一开始就提醒最好考虑十年以上的投资。
不过我对“历史高位”这种说法不是太同意。你看标普指数近几十年走势，总体趋势都是向上的。如果是因为历史高位就不投资，那绝大多数年份都不能投资了。本身“历史高位”就是个主观判断，认为现在接近一个顶部。而长期定投类的投资方法就是恰恰要避免主观预测市场。不要说缺乏金融知识的一般老百姓，就是职业的对冲基金，大部分都很难预测股市的走势（巴菲特打赌的故事大家应该都听过）。长期投资的基本思想就是不管熊市牛市我一直投，每年做做股票债券的re-balance就好。最坏的情况一般认为就是08年的金融危机，看标普曲线危机后一年多也涨回来了。实际上“历史高位”的警告2016年底也很多，但众所周知2017年是大牛市。如果实在相信股市马上要崩盘，保留一小部分现金在手上就好。但总的来说，长期定投类的投资应该避免预测市场。

比如说我的投资目标是股票比债券7:3，过了一年股票涨得多，比例就大于7/10. 那样我就卖掉一些股票买债券，恢复原来的比例。一般长期投资一年或者半年调整一次就够了。长期投资也没必要天天看盘，一个月看一次就够了。另外随着年纪接近退休，一般会慢慢调大债券的比例，逐渐减低投资组合的风险。

大部分美国人的退休金401K都是放在Vanguard这样的金融机构在管理，因为金融机构同时也是股票债券ETF的发行商，所以这种股票加债券ETF每年re-balance的投资方式因为金融机构的推广在美国很普遍。今年年初美国有个新闻，债券市场在加息的环境下不合常理的大涨，专家分析是因为去年是股市牛市，到了年底大家都卖股票买债券做re-balance,所以债券在毫无基本面的情况下涨起来。
过去很多年美国一直是债市牛市，所以债券的部分在这种组合投资中作用很大，有一定收益（虽然不如股票）而且一般和股票负相关可以对冲风险。
考虑到现在很多大牛预测债市要由牛转熊，这几年美国一直加息也是铁板钉钉的事情，我认为现在投债券要谨慎了，特别是长期债券为主的ETF。巴菲特一直不主张重仓长期债券，不是网上流传他给后代的建议就是大部分VOO （管理费比SPY低）加小部分短期债券ETF。
我觉得Harewarezone那篇几年前开始的帖子最大的意义就是破除大多数新加坡人投资靠Unit Trust的迷思。大多数主动基金其实干不过指数ETF，还要收3%甚至更高的管理费。所以帖子才推荐ES3，A35这些。至于在伦敦市场买ETF，主要是省税的考虑。IWDA包括所有发达国家市场，理论上风险比SPY分散（至于是不是更好就见仁见智了）。如果看好新兴市场，还可以酌情加点EIMI.

去年标普五百收益好像百分之二十多，美国市场的中国沪深三百ETF (ASHR) 好像更高接近百分之三十。海峡是百分之二十多？

国内能开户又有人民币要投资A股当然直接国内券商买。新加坡的A股ETF交易量超级低一般不推荐。如果是境外资产投资中国A股，比较常见就是港股的ETF和美国/伦敦市场的ETF了。美元的纯A股ETF最有名的就ASHR吧。其他还有一些H股和其他境外中概的ETF，但这些其实包含在IWDA和EMMI里面了。

IWDA包括了常见的SPY的公司和欧洲，日本等发达国家市场的大公司。
Haredwarezone的建议是一部分投ES3，一部分投IWDA。这样新加坡和新加坡以外都概括了。如果想投其他新兴市场，比如港股里面的中概，可以再加EMMI（全球新兴市场ETF）。

投资个股是追求打败市场，花更多的时间精力希望获得超出大盘的收益。里面有分价值长期投资和投机短期投资等等。
投资大盘ETF主要是不想花时间精力，只求拿个平均收益（或者亏损）就好。
无所谓谁好谁坏，看个人的投资目标。近年ETF出现后投资大盘的人，特别是一般的老百姓急速增长，因为大多数老百姓不愿意去花时间研究个股。另外大家也意识到了即使是职业的共同基金，对冲基金这些，长期来看也大多数搞不过市场。投资ETF相对个股还有一个好处就是公司可能破产清盘，指数永远在那里。

投资全球指数还是美国指数其实就是看是追求风险更分散，还是更看好美国集中投资美国。个人理念无所谓好坏。
如果要投资标普，伦敦市场也有对应的ETF（比如CSPX）。相对美国市场的EFT省15%股息税。另外美国有法律规定不能把股息自动加在ETF做再投资，伦敦就可以。CSPX就是自动投资股息的。另外一个不自动投资股息的是IUSA（对应美国市场IVV）。

不是每年股市都有去年那么高的收益的。历史数据网上很容易查到。
当然严格来说楼市也有熊市和牛市。

10%应该是累计收益，不是说每年10%。

ETF下面是实实在在的股票，除非是Synthesized ETF。你买美国公司的这些股票就要交美国的税。SGX市场上也有美国ETF，30%股息税少不了。只是没直接向个人收税而已，美国政府向ETF发行公司肯定要收税。伦敦市场的爱尔兰为注册地的ETF只有15%而不是30%的股息税的原因是美国和爱尔兰有Treaty，这15%税也是向BLACKROCK收的而不是ETF持有人收的。换句话你买ETF拿到的股息已经是扣税以后的了（如果是自动再投资也是扣税后的）。其他很多国家的公司也发行美国股票ETF，这30%税一个跑不了。

新加坡人买伦敦市场的爱尔兰公司发行的美国ETF：
美国政府向爱尔兰公司收15%股息税（因为美国-爱尔兰的Treaty）；
英国和新加坡政府都不收买伦敦市场ETF的新加坡人任何税。
所以最后买ETF的新加坡人只有15%的股息税。

如果直接在SGX买标普ETF，应该是股息税30%的股息税，这个钱是在新加坡的发行公司交给美国政府的。发行公司发行ETF就要在美国市场买入相应的股票。这个税的成本和管理费一起，会反映在ETF净值上。

要么有信用风险，要么有流动性风险等等。SSB十年的平均年回报也就2%样子。如果有没有风险又高过2.5%的投资，谁会去买SSB和新加坡国债？

4年就能高于2.5%的OA。SSB如果4年就取出来也就百分之一点几吧。

电影大空头的主角的原型就是当年有一个blog，介绍自己的投资，连续很多年收益都非常不错。后来就有人看了来找，投资给他，弄了电影中的基金。

ETF的目的不是收益最大化，而是减少掉到某个或者某类个股的坑里的机会。比如你只买三个银行股，万一发生08年那种危机银行股全倒怎么办？你去看看美国几个大银行的历史曲线，他们共同特点是直到最近才超过当年的历史高点。而标普在08后不到两年就恢复了。
我投资股票时间不长，但也感受到了个股的坑防不胜防，很难预测到。比如最近大家都认为FANG是无敌的，facebook不也刚掉了一个坑？