如果是拿储蓄类产品和SA从回报率作为比较，可以说SA完爆市面上的储蓄类产品，楼主提到了一个risk free的概念，SA的账户是4%回报率，就是说SA里的钱每年稳稳的4%，可以说是无风险。而储蓄类的产品一般分guaranteed和non guaranteed两部分，而既然有non guaranteed部分，虽然保险公司会尽量多给，但还是存在不稳定性，保险公司的储蓄类产品一般在3%左右。(这里我们只讨论储蓄，投资不包含在内)所以，如何选择？从避税的角度来说，两者其实都有。从储蓄时间来说那就看情况了，如果你比较年轻，刚工作不久，那钱要存在SA里至少是30年以上。而市面上很多储蓄险都在20-25年左右，也有长的或短的。而且，钱一但进了SA账户，基本上说是拿不出来了，而储蓄产品如果是真的急需用钱，只需要把保单断了就行。所以选择两者实际上是回报率和灵活性之间的权衡。有些人除了看这个回报率以外，也看中避税。那么两者可以是个互补的，SA的每年避税也是有封顶的，那么，多出来的部分也可以通过购买理财产品。当然，新加坡还有SRS账户可以避税。所以这种相对于比较稳定的理财，更多考虑的是return和liquidity之间的权衡。当然，保险公司和政府比较起来，还有比较高的default risk，简单的说就是保险公司一般比一个国家政府更容易倒闭，当然，在新加坡两者的default risk都是非常低的。

作为一个经纪，我可以说endowment是没有这么高的，如果真的在哪里写5%一般来说不一定是指本金的5%，可能是有别的算法，比如sum assured的5%。当然，我们也不能说3%不好，因为和银行比还是高很多的。当然，银行的FD什么的回报率低但存的时间相对来说更短，所以，又回到了我上面说的灵活性和回报率的权衡。

回报率是一方面，但不能只考虑回报率哦

我的意思就是SA的七千块的避税如果觉得不够的话，比如说你要交的税到了20%了。就存7000到SA，就可以少交7000*0.2=1400的税，那如果还想多省税，就通过其它方法，比如买保险，这是我所谓的互补。可以看一下IRAS的网站
https://www.iras.gov.sg/IRASHome/Individuals/Locals/Working-Out-Your-Taxes/Deductions-for-Individuals/Life-Insurance-Relief/
当然，也不是说一定要先存满SA才能买，你也可以只买保险，当然，也是有cap的。按照个人需求选择合适的，比如还有开SRS账户等。

其实应该这么说，如果真是保障型的保险，那当然保障重要，避税其次。当然也有人是会买保险避税，这和这群人的收入有关，一般都是高收入人群，和是否是本地人或外国人没太大关系。因为什么人买都一样可以少交税。SA毕竟一年只有七千收入相对应的税的额度，有人可不止想避这么多。

CPF是有那个5k的,所以收入较低的一部分人可以通过保险减税，因为不一定每个人都愿意把钱存进CPF，不过这个保险减得税不多。收入较高的可以通过SRS账户减税，然后SRS账户（因为SRS的利息非常低）里的钱又可以用来购买部分理财产品达到减税和理财的效果，之前说错了。当然，所有的减税不能超过个人每年的cap（现在没错应该是80000）。也可以通过自己公司购买给个人，可以从公司的税务减免，这在这里就不讨论了，也比较少人这么操作。

其实top up哪一个看自己，MA有个cap，满了就会流入SA了，利息都是4%。MA可以用来看病买保险，但多的拿不出。SA退休年龄前基本动不了，退休后可拿出多于要求保留的部分。MA多的钱只能nominate给其他人。