如果风险承受能力较低，又需要定期现金流，其实reits是可以考虑的标的物，可以去研究一下。纯现金或存款组合虽然看着稳，但跑不赢通胀，实际是在缩水。美股股票指数长期跑的赢通胀，但没有income(spy股息率1%左右，qqq基本没有), 退休人士还是需要一定income来应付开销的。

别太迷信优先理财和私人银行，产品选择是多一些，但风险不一定适合投资经验为零的退休人士，高收益债，结构性产品，加杠杆这些都不是200万退休金该碰的东西。你要说你就买定存和投资级债券基金，那也不一定去银行渠道。