今天去 CPF Board 把买房子时用掉的所有 CPF OA 全部填补回个人户头了和大部分人一样，买房子的时候，用CPF OA 做部分首付资金，并且用每月 CPF OA 做月供的一部分。 今天去了CPF 局，停掉了CPF OA 做月供，改用现金月供，并且把曾经用做首付的 CPF OA 用现金填补回个人的CPF OA 户头。 我的理由有这么几个： 1. 用CPF 做首付/月供，有效解决了首付现金不足的情况。但根据规定，在卖房子的时候，售房款首先要补足CPF OA 用掉的部分，加上所有CPF 应该给你的利息（目前是3.5% for first 20K，2.5% for subsequent amount）。 2. 即使一直不卖房子，55岁的时候，OA 和SA 要transfer 去RA，RA 里至少要有148K的数额（每年都涨）。 所以自己的 CPF 户口是早晚都要填补回去的。如果有多余的cash，而且目前没有回报更好的用途，放在银行赚取目前0.1%的利息，还不如填补回 CPF 赚取高于银行25-35倍的利息。 而且，由于不用CPF 还月供，我同时申请停掉HPS（Home Protection Scheme）保险。如果用CPF 还月供，这个保险就是强制性的。因为自己个人的保险足够cover了，所以不需要这个额外的花销。 个人认为这是个正确的决定，而且有灵活性。 1. 如果以后商业利息上涨，或者需要cash 来用，我随时可以重新启动 CP (more...)

如果你用CPF 还贷，本身是没有利息产生的可以把Cash 和 CPF OA 户口比作左口袋和右口袋。假设你的左右口袋都有钱还贷： CPF 只有放在CPF 户口里（右口袋），政府才会发给你利息，你右口袋的钱就会进一步增加；CPF 你拿去还房贷了，政府就不会发给你利息。你右口袋数额就不会额外增加。 这时候你左口袋的钱又没有更好的升值渠道，所以左口袋的钱也不会获得额外增加（把银行存款利息看成 0）。 当你卖房子的时候，售房款中，你所用掉的CPF 部分，需要流回你的CPF 账户，也就是左口袋要往右口袋补足用掉的钱（本金）。并且你还得把使用CPF这段时间，政府理论上给你的CPF 发放的利息，补充回CPF 账户。同时期你的左口袋的钱是不赚利息的，所以当CPF 户口满足政府要求的时候，CPF 户口（右口袋）好像从来没动过一样，而左口袋是多掏了钱去补充右口袋（就是CPF 和银行的利息差）。 所以，与其说“损失”，不如说“少赚”。CPF 放在OA 户口，是政府发额外的钱到你的口袋）；CPF 去还了房贷，回头你需要自己给自己发利息（左口袋要掏更多的钱补充回右口袋）。你少赚了政府给你的利息。 有这么难解释吗？