是的，楼上说的没错。一旦用 CPF 买房，这部分用掉的 CPF 可以产生的 2.5% （首两万 3.5%）的利息，就损失掉并且拿不回来了，的确是“沉没成本”。

如果省下的现金可以获取更高的收益，用现金还房贷而不动用 CPF，就会有更高机会成本。
如果现金不够，动用 CPF 补充首付以及月供就可以更早拥屋。

我了解的情况是，买屋子时现金不够，需要动用 CPF，这是最好选择；买了屋子后现金逐渐宽裕，但绝大部分朋友并没有去改变 CPF 还贷款的做法，多出来的现金也没有更好的利用起来，躺在银行。

而且在现在的低息环境下，新币投资要想带来 2.5% 的无风险年化收益，非常难啊。

如果 CPF 还到完，关闭 CPF 方式，再次启动就有费用（律师费？）
所以很多朋友建议减少 CPF 还贷的时候，不妨减少到每月 10 块而不是完全关闭。
这样如果遇到情况，想重新利用 CPF 还贷，只需要增加额度就可，不用花钱再重新开通。
我没这样操作过，估计可行。