这个产品简单说就是个（和同类产品比）实际到手收益率相对低的储蓄产品其到手收益率相对低的实质原因，是首年佣金比例高。 它的方式是通过从第二年末起，每年给一定数额的 coupon 来实现一个“灵活性”。也就是客户一边领 coupon，一边继续交保费。这种模式比较复杂，容易掩盖牺牲的收益率，也给无良经纪胡乱解读提供了空间。 对于产品本身来说无可厚非，只要客户正确理解了产品，认为灵活性非常重要，自己需要这个灵活性，不介意牺牲收益率换取这个灵活性，那是可以买。 但 99% 的客户，其实并不太看重这个“灵活性”，而且买这个保单也并非冲着“灵活性”去的，基本上都是听了经纪的不正确解读，而认为这是个“收益超高而又灵活”的产品而买的。或者经纪只推荐这款产品，而并没有介绍其他（到手收益率更高，但首年佣金更低）的产品作为比较。不知楼主是哪种情况？ 这位朋友也买了同样的产品，同样懵懂。 http://bbs.huasing.org/sForum/bbs.php?B=107_14600152 前几天另一个朋友的帖子里多有提到： http://bbs.huasing.net/sForum/bbs.php?A=Qf7ISMtIiOyozc7ISb15WZnFGciozN6M3OigTN5cTO1QTMioDO6M3OiQWafR3cvBnI6cjOztjI3ATMiozM6M3OiQWafRmch9mYioDO6M3Oic1TIN1XO9USUNUQioTMxozc7IibvlGdjFmI6Yj (more...)