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100mm就是买一家-UOB那个是我的客户，4个星期分批进，一个counter就买了100mm.如果基金也可以算大鳄，我的客户就是肥鳄了。。 prospectus是给人看的？那trustee都是收钱不做事的么？您讲的应该是中国的基金操作吧。。。这里有没有pwc的，出来讲讲。。

对不起 uob的那个误会你的意思了。。我以为你是uob做pb的至于基金怎么操作的,规矩是死的人是活的。 我只是根据我知道的情况说。真实性你就要自己判断咯

为什么axl的帖子被删了？

自己顶一下，高手请指点。有高手短信回复说hedge fund只是leverage to max150%那就算他们撤走，也不会有很大影响呀。。。小弟以为很多他们很多用cfd做到300% to 500%,那就有问题了。。。

but CFD can long or short right? not necessarily long positionalso it does not affect fundemental equity market? I think it's more a zero-sum game btw the investor and the market maker....

CFD当然会directly affect 到equity market如果你是指covered warrant, 因为issuer要hedge position,也会indirectly affect the market

I mean...if hedge fund lost a lot in CFD, it means the issuer is gaining profit right? How does that affect the market?

自己顶一下，高手请指点。有高手短信回复说hedge fund只是leverage to max150%那就算他们撤走，也不会有很大影响呀。。。小弟以为很多他们很多用cfd做到300% to 500%,那就有问题了。。。

100mm 是多少啊？ 弱弱的问？

100mm 是多少啊？ 弱弱的问？

for CFD, there's no issuer. You book the contract with your broker,but they will participate in the market directly to hedge their positions, that's where the finance charge comes from. At the end of the day, brokers and warrant issuers are not taking any position. according to SG's marketing head, only DB and SG are using fully automated system to hedge their warrant positions. The rest warrant issuers are using semi-automated system. system will only prompt when market moves, a human being must sit down there and change the pricing and spread. 我想，这也解释了上次牛魔王指出的STI warrant出现pricing误差的问题。那个管事的拉肚子去厕所了。。。呵呵

金融上m是指1000

这样的话，岂不是避开DB SG就可以避免“人机之战”。要是可以用思维下单就好拉

不知金融上k代表多少?看来我的老师留了一手,只教了我三张表,没教我m代表1000

我不知道别的hedge fund什么情况 但我从来没有用过CFDcomm太高了 我们只用short就是pair trade而已 我想对于hedge fund有些误会 - 的确很多macro fund leverage很大, 但这些只是很少数。hedge fund的本意是避险而不是投机, 我的感觉300%-500%的leverage是很少的。