(引用 凡人:多找几个理财公司聊聊我觉得专业的事找专业的人，这边问，除非你能找到本身从事理财行业的大牛，否则大部分人还是业余理财的，也有亏本的...)可以推荐一下你家用的理财公司吗？ [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (7-27 9:53, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]41楼
(引用 xxiaomajia:可以推荐一下你家用的理财公司吗？)GYC，全称不知道...raffles那边 [本文发送自华新iOS APP] [凡人 (7-27 14:33, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]42楼
其实最重要的一点，是invest-able amount是多少。拿开3-5年内计划的大开销，6个月生活费的emergency fund，保险买好，其他的即是可投资的。
可投资金额，可用经典的股债配合，100减年纪为股票百分比，年纪为债卷百分比，每年rebalance
在新加坡：
投资股票最简单就是ES3
债卷最简单就是A35或者SSB
投资1m和投资10k，收益应该是差不多的（假设不计最小交易成本），克服心理上的贪婪恐惧最好的办法就是买index etf，买了一年看一次就好了。
不碰杠杆（风险），不碰衍生物（长期来看，输time value），不碰主动型基金（管理费），不碰junk bond（风险），不碰OTC基金（费用），分散投资（风险），不碰单独的corp bond。
比方，你有1m+，一个lot的DBS的corp bond 卖25w，7年期，coupon收益3%（不算价格波动），还可以给你配资杠杆继续买。你敢买吗，我不敢。不要忘了这种corp bond一般是OTC交易（交易佣金），保管费，bid ask spread，杠杆之后如果bond价格下跌的margin call都是需要考虑的。
[prettysoft (7-27 15:02, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]43楼
(引用 prettysoft:其实最重要的一点，是invest-able amount是多少。拿开3-5年内计划的大开销，6个月生活费的emergency fund，保险买好，其他的即是可投资的...)膜拜层主大神思路好清晰 [本文发送自华新iOS APP] [呼呼怪 (7-27 15:13, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]44楼
(引用 凡人:GYC，全称不知道...raffles那边)谢谢！！我从来没有接触过这种公司 他们提供的服务和那些银行或者保险公司有什么区别吗？ [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (7-27 15:17, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]45楼
(引用 prettysoft:其实最重要的一点，是invest-able amount是多少。拿开3-5年内计划的大开销，6个月生活费的emergency fund，保险买好，其他的即是可投资的...)的确，我需要自己整理下，算算自己的investable amount是多少，然后再做下一步打算。
多谢
[本文发送自华新手机Wap版]
[xxiaomajia (7-27 15:19, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]46楼
再次衷心感谢楼上所有真心提供建议的人 [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (7-27 15:23, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]47楼
(引用 xxiaomajia:谢谢！！我从来没有接触过这种公司 他们提供的服务和那些银行或者保险公司有什么区别吗？)http://www.gyc.com.sghttp://www.gyc.com.sg[华生之友 (7-27 15:34, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]48楼
我就是单纯进来围观壕的[grandslam (7-27 17:55, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]49楼
再几点建议。1.正确认识风险，所谓稳健到底是什么。比如一个20年期time frame的投资，你是否需要在这20年每一个时间点你都能保本，每一个时间点都能有4%的年化回报。如果你做好规划，没有可投资资金变现的压力（比如你突然需要用一大笔钱），那么股票的波动并不是风险。在20年的time frame来看，股票应该是表现最好的产品了。就算20年后那一天是股灾，但是你其实并不需要在那一天就全部变现。
2.选股的重要性，你可以自己选，可以听隔壁老王怎么说，可以看华新财经版的大神怎么说，也可以把钱交给基金经理管理，让他去选股票，但是能跑赢大盘的能有几个？一个基金一年outperform index不稀奇，20年的time frame都可以的话那才叫稀奇。
3.分散投资，再看好的个股不要超过xx%，各个投资大神的xx值可能比你想象的低得多。如果真的太难，ES3吧，就是STI那30只蓝筹，如果index成分有改变，他还会帮你变。
4.理财产品，理财服务，各种主动型基金。首先你一部分钱进入了management fee，人家服务你总要给钱嘛。假设management fee是1%，那么那个基金/产品，每年都要赢index 1%才能回本。事实上，单年能跑过index的fund很少，在20年来看更少，得多。
5.各种投资的基本都是股，债，金，货，现金（外汇），以及他们的衍生物。衍生物其实很复杂，但是作为长期投资者并没有必要涉及。比如dual currency xxx investment，就是和银行对赌汇率，还收你管理费，如果你实在看好某种货币，买feature不是更好。
6.其他货币。你要知道自己退休在哪个国家，那么你投资的重心应该在该国货币，以此减低forex risk。至少，在每年rebalance的时候应该向该国货币倾斜。[prettysoft (7-27 17:58, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]50楼
看离MOP完还有多久如果不太长了就定存了等等，很快就可以买房子了，这样的收入当初就不该买HDB啊 [本文发送自华新iOS APP] [二荆条 (7-27 18:25, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]51楼
(引用 xxiaomajia:谢谢！！我从来没有接触过这种公司 他们提供的服务和那些银行或者保险公司有什么区别吗？)我感觉区别还是挺大的保险就是保险，保险公司理财总觉得怪怪的，这是我个人的观点。因为是保险公司的产品，他们还是会取向与选择比较稳定的回报低的投资产品。而且很大一部分费用去了保险经纪的佣金，所以纯粹当保险吧。
银行完全没接触，不了解，我老公研究了给我的说法是哪片那种VIP账号，贵宾户口，有优先权去购买一些比较好的理财产品，但是银行经理人的提成以及手续费都比较贵。银行理财人员最终目的还是帮银行赚钱，并不是完全只为了客户赚钱。
理财公司也有管理费的，各家公司有点细小的差别，他们存在的目的就是帮客户赚钱自己有提成，这是让我觉得他们比较专业的理由，提成是从帮你赚取的利润里面提，而不是像股票经纪每帮你交易一次有交易手续费，有时候亏钱割肉还是要交手续费。
[本文发送自华新iOS APP]
[凡人 (7-27 19:42, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]52楼
有几个新加坡本地的基金可以买受MAS监管的，过去几年的年化收益率在14%-20%之间 [本文发送自华新iOS APP] [salaru (7-27 20:49, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]53楼
(引用 prettysoft:其实最重要的一点，是invest-able amount是多少。拿开3-5年内计划的大开销，6个月生活费的emergency fund，保险买好，其他的即是可投资的...)大神在详细讲解一下corp bond吧不是很理解，所有corp bond都有你说的那个额外费用么？怎么去选择corp bond? 还有相关会产生什么费用。是不是一般去fund supermart买bond类产品？ [本文发送自华新iOS APP] [ccyu123 (7-27 23:47, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]54楼
(引用 ccyu123:大神在详细讲解一下corp bond吧不是很理解，所有corp bond都有你说的那个额外费用么？怎么去选择corp bond? 还有相关会产生什么费用。是�...)不是很清楚你到底想了解什么。我就尝试直接回答你的问题吧。
所有corp bond都有你说的那个额外费用么？
- 我所知道的corp bond（不包括衍生物）都是over the counter交易，没有价目表，非高净值银行不能主动向你售卖，但是你可以主动询价并且购买，注意，一个lot是25w新币。假设你真的决定买了，费用包括：买卖的sale charge，买了之后的银行的保管费，还有bid ask spread（不透明）。
怎么去选择corp bond?
- 我的建议是完全不要碰。如果你需要债卷类投资，选政府债是最好的。如果你觉得那样太保守了，那么你应该减少债卷类投资的百分比。比如，我建议你70%股票，30%政府债。如果你觉得政府债太保守了，你不应该把那30%政府债换成公司债，而是应该减少那个比例，比如75%股票，25%债卷。政府债最好的选择在新加坡就是SSB和A35。
还有相关会产生什么费用。是不是一般去fund supermart买bond类产品？
- 费用上面说了，反正就是单独的corporate bond一大堆不合适。大概扫了一眼fund supermart貌似卖的是unit trust或者fund，并不是直接的bond的产品。注意这一类的unit trust或者fund有额外的管理费。[prettysoft (7-28 10:59, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]55楼
(引用 prettysoft:不是很清楚你到底想了解什么。我就尝试直接回答你的问题吧。 所有corp bond都有你说的那个额外费用么？ - 我所知道的corp bond（不包括�...)问题是我相信很多人包括我都没有信心买卖25w的股票而确保还有4-5%的收益 [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (7-28 11:22, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]56楼
(引用 xxiaomajia:问题是我相信很多人包括我都没有信心买卖25w的股票而确保还有4-5%的收益)不是这样啊有的大款,也把它们作为分散投资的一种
上次金融危机期间, 很多corporate bond 一年有13-15%, 还是都木有default啊, 收益妥妥的
记得有人在隔壁坛子贴过的
这种是把25万看作胡椒面的搞法, 真正的投资也就是这样,广种薄收, 100个里,盈利的不到20%, 但每个盈利的都若干倍
所以 1mil是不够的,洗洗睡吧.
更高的是, 用别人的钱投资.......[华生之友 (7-28 11:46, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]57楼
(引用 xxiaomajia:问题是我相信很多人包括我都没有信心买卖25w的股票而确保还有4-5%的收益)你这样的想法是正常的，但是是错误的。我上面的帖子说到，25w的股票收益和2.5w的股票收益应该是一样的，风险也是一样的。投资者的恐惧并不应该来自那个数额多少，而是占自己资金的百分比。
如果一个人可投资金额100w，花25w买了股票。另外75w买了债卷。
另外一个人可投资金额3w，花2.5w买了股票，另外0.5w买了债卷。
哪个更有“信心”？
回到这个问题上，如果我有25w，在5年内没有计划使用。非要在这两个里面选一个：
1.STI Index fund ES3
2.一个DBS issue的5年期3%的Bond
我一定会选ES3，毫无悬念。
[prettysoft (7-28 15:11, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]58楼
(引用 prettysoft:不是很清楚你到底想了解什么。我就尝试直接回答你的问题吧。
所有corp bond都有你说的那个额外费用么？
- 我所知道的corp bond（不包括�...)感谢大神回复我追加一些问题，因为对这个真是比较外行。我随便在fundsupermart上看见的一半都是这种几年期收益率3-6%左右的corporate bond.我不知道大家看见的百分之十几的收益率都是在哪里看的，仅就我看见的这些，应该就不是over the counter trading了吧？是不是意味着投入资金也较少，产生的费用也较少？主要包括哪些？特别是hidden costs，在选择的时候主要考虑要素有哪些？
感谢！
[本文发送自华新iOS APP]
[ccyu123 (7-28 16:09, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]59楼
(引用 ccyu123:感谢大神回复我追加一些问题，因为对这个真是比较外行。我随便在fundsupermart上看见的一半都是这种几年期收益率3-6%左右的corporate bon
...)其实我并不是什么大神啦。大家一起讨论学习。corp bond的coupon rate是紧跟它的credit rating的。那种评级BB（某个评级）以下的称为junk bond / high yield bond，都是有着更高的coupon rate的。当然，他们评级更低，意味着default的机会更高。如果我家楼下的mama shop也可以发行债卷，它可能放20%rate都没人买。
我们所说的bond收益，除了coupon，还有bond本身的价格变化。广告里的coupon rate 5%并不是你能拿到5%的收益。一个刚刚发行的bond价格100，coupon 5%，你买了，过了一年，整体利率下调，或者bond rating上调，你的bond价格从100涨到110，那么你的收益将会是10%+5%=15%。要保持这个收益，在不reinvest coupon的条件下，过了一年，这个bond价格要继续涨到121.5块。对于一个bond价格来说，这太夸张了，如果第二年bond价格不变维持在110，你依然收到5块的coupon，那么你的收益只有4.5%。注意这个bond价格，在bond成熟的时候，不default的话，一定会变回100。
“仅就我看见的这些，应该就不是over the counter trading了吧？是不是意味着投入资金也较少，产生的费用也较少？主要包括哪些？特别是hidden costs，在选择的时候主要考虑要素有哪些？“
假设你通过这个网站真的购买了，他也算是over the counter。over the counter主要是指非centralized的market（比如sgx）。本地银行卖的一定是25w一个lot至少。这个网站，可能买了一些lot，也可能做为一个broker联系了一些bond holder，并把它们分成了更小的size，比如1w一个lot卖给散户。这样的好处，更小的lot size，坏处，你不一定拥有bond holder的权益，你不能保证这个网站，或者真正的bond holder跑路。也就是说，除了bond issuer default，你拥有更多人default的风险。作为这样一个商业模式，他一定会收取一定的费用（无论是不是hidden cost），无论是作为re-distributor，或者broker。这个费用可能体现在bid ask spread，可能会扣你的coupon手续费，可能在最后到期还本金的时候扣一点手续费。。
我还是坚持，不要碰公司债，他最大的问题，拥有和股票相似的风险（价格涨跌，coupon default），却有着不匹配的收益。
最后一点，不要相信那些，“如果公司破产，先还债再分给股东”之类的话。真的有破产清算之类的情况，bond holder的损失依然非常大，包括大部分本金。
[prettysoft (7-28 16:53, Long long ago)]
[ 传统版 |
sForum ][登录后回复]60楼
华新中文网 版权所有