(引用 prettysoft:其实我并不是什么大神啦。大家一起讨论学习。corp bond的coupon rate是紧跟它的credit rating的。那种评级BB（某个评级）以下的称为junk ...)那假如买了bond一直hold到mature,同时选择可靠度高的公司例如SingTel, 是不是就没有没有你说的那些问题了？ [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (7-28 21:01, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]61楼
(引用 xxiaomajia:那假如买了bond一直hold到mature,同时选择可靠度高的公司例如SingTel, 是不是就没有没有你说的那些问题了？)我来给你举个很现实的例子。故事：最新一期SSB，10年期年收益2%。同一时间，LTA也出了一个bond，10年期。市场认为SSB和LTA的bond风险等级一样，都是zf嘛。
问题：你觉得LTA出的这个bond的coupon rate会是多少。
我的答案（不一定对）：LTA出的这个10年期的bond的coupon rate也会非常接近2%（可能会price in一些流动性的区别）。
故事继续：LTA在一年前的今天，issue了一个3%的11年期bond
问题：你觉得这个bond今天的fair face value是多少。
我的答案（不一定对）：这个bond今天的fair face value就一定会高于100块，让你今天买进最后的年收益非常接近2%（可能会price in一些time value的贬值，因为bond价格一定会回归到100）.
故事再来：同一时间的今天，Singtel也出了一个bond，10年期。市场认为Singtel比LTA的bond风险略高那么一点点。
问题：你觉得Singtel出的这个bond的coupon rate会是多少。
我的答案（不一定对）：Singtel出的bond的coupon rate应该比2%高一点点，用来反映额外的风险。如果DBS出的coupon rate和2%差距很大（比如5%），那么他的fair face value就一定不是100块。你能买到的价格，都是price in了额外风险，额外收益过后的，在风险略高一点点的情况下，收益比2%略高一点点。
以上的例子想指出的是，你所谓的“可靠度高的公司”，如果真的可靠度那么高，那么他的收益应该和政府债/SSB非常接近。我记得之前某一年看过新加坡zf的评级是AA，假设Singtel评级也是AA，那么他们bond的表现应该和SSB非常接近。这个时候你很容易进入一个陷阱，因为你会发现，starhub的bond比singtel的bond收益高也，m1的bond比starhub的bond还高也，他们都不会倒不会default吧，他们的评级是A或者是BBB呢。你可能会再把眼光放开一点去其他的蓝筹股公司，那么你就有可能在3/5年前买到noble的bond。noble之前也是sti成份公司，然而在noble 1毛多的时候我记得他们的bond已经掉到50块了（也许记错了）。
这就就是风险，是债卷作为个人投资分布不应该承担的风险。债卷的意义，我的理解是：
在年轻时作为现金的替代品，作为股价便宜时的子弹。试想，2008年股灾，你本可以卖掉你的政府债，买进citi的股票，然后赚个10倍，结果你为了那多出来的0.5%的coupon rate，选择了citi的bond。我不知道citi的bond最后有没有default，但是我知道他们的bond一定在那个时候和股票一样表现得很不好。
而在老了退休之后，债卷作为安全稳定的fixed income，让自己多年投资来的本钱稳定产出利息/coupon以得到一个美好的退休生活。
不管哪个阶段，单个公司债对我们普通投资者的意义都不大。
[prettysoft (7-29 0:24, Long long ago)]
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(引用 xxiaomajia:那假如买了bond一直hold到mature,同时选择可靠度高的公司例如SingTel, 是不是就没有没有你说的那些问题了？)投资最主要是审时度势，过去一次的危机，市场便宜资金泛滥，所以股市好，债市差，一旦反过来，就是另一种情况
一起都以时间，地点，条件为转移，就酱。
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[华生之友 (7-29 10:44, Long long ago)]
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不知道楼主看了这么多建议会不会晕 呵呵就在这里分享一些自己的理财经验吧。基本上我采取standard&Poor's（标普）建议的理财方式结合上本地的消费结构自我调整。1） 10%用于day to day expenses 可是我发现新加坡的消费太贵了，这个10%是不够的， 这里就是给个idea
2） 20%用于保障型保险包含医疗意外残疾和重疾，这个的选择每个公司都差不太多就看agent的服务以及公司的财政实力，实力一般的claim每次都成问题原因是不言而喻的。
3） 30%用于风险性较高投资包括股票和房产，我的工作很忙没有时间去研究每个股票performance, 而且analyst出的报告很可能目的性很强，这个部分房产我自己选的，股票由朋友打理因为我相信他的strategy绝对不是看好几个star performers，完完全全的分散买卖。原因是我们就是觉得自己是普通人，不可能知道什么一手内幕消息，玩的只能是我们知道的规则。 高风险高回报，这个部分千万别以为会一下子带来很多收益，但是这种可能性也存在的。
4）40% 用于低风险产品比如基金和保险公司的saving plan。 有人说储蓄险不是白痴行为么，要等那么久钱都锁住了。这个想法对的，所以我才只把一部分钱放进去因为我知道肯定有一天我会退休干点我真正喜欢而不赚钱的事情，而且我周围的新加坡人很少60以上还在做工的。所以我一定需要有一笔那个时候我才可能用到的钱，那我就索性放他个20年因为这笔我追求的不是利益最大化而是稳定。也可以投资基金，我了解过Collective Investment Scheme之后（纯粹因为改行才会研究这东东），觉得structured deposit和structured fund都可以，可以选择ETF但是别忘了ETF也有default的可能性。是的基金可能收费较高，但是它把各种bonds管他是corporate还是SG government和各种equity都弄在一块，等于鸡蛋往无数个篮子里面放，总不至于啥都亏吧。这个对于我这种兴趣爱好太多也也不想研究的正好合适。有4%左右的return我就够了，而且很多时候超过。
我是喜欢concept的人而且喜欢计划。银行的VIP账号也有的，可是和wealth manager聊过之后就觉得不够logical，达不到我的要求，大概我是小vip分给我的manager经验也有限吧 lol [喵阿嘎 (7-29 13:43, Long long ago)]
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(引用 喵阿嘎:不知道楼主看了这么多建议会不会晕 呵呵就在这里分享一些自己的理财经验吧。基本上我采取standard&Poor's（标普）建议的理财方式结合上本...)多谢分享 [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (8-2 9:04, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]65楼
(引用 喵阿嘎:不知道楼主看了这么多建议会不会晕 呵呵就在这里分享一些自己的理财经验吧。基本上我采取standard&Poor's（标普）建议的理财方式结合上本...)多谢分享 [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (8-2 9:04, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]66楼
(引用 喵阿嘎:不知道楼主看了这么多建议会不会晕 呵呵就在这里分享一些自己的理财经验吧。基本上我采取standard&Poor's（标普）建议的理财方式结合上本...)小声问一下小vip要什么level的资产？百万？ [本文发送自华新iOS APP] [二荆条 (8-2 13:50, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]67楼
投资要考虑胜率下面有人提到主观感受的风险(波动)承受能力很重要。
在客观上要考虑自己的胜率如何,同样的投资的胜率对于不同的人当然是有所不同。很大程度上讲，这取决于自己对这项投资的项目是否了解，自己有没有做足够的功课。
没有胜率的不去做，比如说去买彩票。胜率很小的仅仅投入很少量的钱。比如年轻人的人寿保险,由于发生事故的概率很低，投入1%到3%作为保障。
楼主存钱有方，是时候来了解一下如何的提高自己的胜率，或者说知道自己擅长哪一方面的投资胜率比较高。
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[新股新人 (8-2 14:09, Long long ago)]
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这个帖子确定不是炫耀帖？小梅兰竹菊 [本文发送自华新iOS APP] [永夏 (8-2 15:06, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]69楼
(引用 二荆条:小声问一下小vip要什么level的资产？百万？)我知道的ocbc 20w dbs 35w 存款放进去就可以了 [本文发送自华新手机Wap版] [xxiaomajia (8-2 15:23, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]70楼
(引用 二荆条:小声问一下小vip要什么level的资产？百万？)对的，就20万。工作超过10年 又没有买condo的不太难达到。这个绝对不是炫耀贴，过的完全是平民生活。之前一直把钱放在银行了也不懂理财，现在脑子稍微开窍一点觉得没有必要拿这个vip账号[喵阿嘎 (8-3 21:30, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]71楼
(引用 喵阿嘎:不知道楼主看了这么多建议会不会晕 呵呵就在这里分享一些自己的理财经验吧。基本上我采取standard&Poor's（标普）建议的理财方式结合上本...)10%消费层主月入5位数，[swdu (8-3 23:37, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]72楼
(引用 prettysoft:你这样的想法是正常的，但是是错误的。我上面的帖子说到，25w的股票收益和2.5w的股票收益应该是一样的，风险也是一样的。投资者的恐惧并�...)新加坡的ETF流动性都很差ES3虽然比G3B好一些，但也不咋地，和美、中、港的主流ETF没法比。
像ES3，单日几万新币进出都费劲。（每天成交量也就几十万新币这样）
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[刘菜园 (8-4 8:41, Long long ago)]
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(引用 刘菜园:新加坡的ETF流动性都很差ES3虽然比G3B好一些，但也不咋地，和美、中、港的主流ETF没法比。
像ES3，单日几万新币进出都费劲。（每天成交量...)我觉得这流动性还可以啊。bid spreed 1-2个bid。tracking error也不高。就算成交量小，我们也可以分几天入场，绝大多数普通投资人，1并没有那么大的资产来移动ask price，2并没有要求必须一天内建仓完成。
Anyway，我想回给LZ的点是，股票是投资的一个重要成分，在长期来看，收益风险比非常高的资产类型。但是具体选股有风险，index ETF是一个不错的选择。[prettysoft (8-4 10:32, Long long ago)]
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赶快回国炒股票，立帖为证 [本文发送自华新iOS APP] [大西瓜大草莓 (8-4 10:35, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]75楼