CPF top up的目的主要有两个一是省税二是为了退休。 省税而言，SA和MA一样。 考虑退休的话，尽量优先积累SA，因为： 1、MA的钱55岁后也无法自由提取； 2、SA是4%利滚利，MA在MA/SA都满了后利息去OA，那部分利息以后的利息低一些； 3、最重要的是我们积累CPF的一个终极目标是想55岁后留在SA的钱尽量多，让SA变成4%的活期账户。不管是OA转SA还是RSTU，都是想早点达到FRS。 为这个终极目标，需要以下行动： 1、SA尽快达到FRS，OA转SA和RSTU都可以，税务影响不需要考虑； 2、55岁生日之前把能投资的SA额度全拿去做短期投资，OA里保持足够形成RA的钱。这样RA会由SA里没投资的部分（最少好像是6万）再加OA形成。RA生成后，卖掉SA的投资部分，现在起SA就是有可观余额的4%利息活期账户了。这是本地论坛臭名昭著的SA shielding策略。