CAO几点: 之前忽视了的或者没忽视的- CAO P/E 似乎很低, 小于4: 06年的earnings SGD368.9 mln 中, 311.6mln 来自于债务免除. 如果不算债务免除, earnings 调整为大约 58 mln, 相当于 EPS (06年加权平均后为 598mln 股) 9.7分, 而不是年报中的61.69分, 这样调整后的P/E大约为 S$2.00/9.7C = 20 , 并不低
- 07 Q1 earning: USD 5.7 mln --> 约 SGD 8.7 mln, 但 07年总股数为 772 mln, 这样基数变大, EPS会变少.
- 偿还债务: 60 mln, leverage 大幅改善
- Accounts Receivable 大幅下降: -35%; AP 也下降但没那么多: -19% ; 说明第一季度销售大不如去年同期.
- CashFlow from OP: 虽然是正的, 可是主要是因为AR减少超过AP减少导致的....对公司长远的业务能力的影响未知...
观望Q2表现吧...
这种帖子值得讨论
1. P/E 低不低是想对于行业而言。但一个数字没有行业平均水平或者历史参照水平或者竞争对手参照水平，不说明问题。
2. 总股数变大，Price还调低了呢。这个影响EPS，没说服力阿，你说呢。
3. no comments
4. AR 下降，AP 下降但没那么多，如何说明销售能力呢？此公司历史销售都是on credit 或者 不用cash 马？ 销售好不好，直接看Sales 不是吗。。。
5. Cashflow from OP，是否决定长远业务能力倒不一定吧。。。。Cash from Ops 比较多是好，但个人认为不能充分反应业务能力。。。
这个公司很有意思。我觉得不对这个领域熟悉的analyst很难对将来其业绩进行有效估算。因为历史数据具有一定不信赖性。。。。
难得找到您的帖子抬抬杠，贻笑大方，毕竟这里这样的基本面简直少之又少，抬杠都没有人抬。。。。
2. 总股数变大，Price还调低了呢。这个影响EPS，没说服力阿，你说呢。
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4. AR 下降，AP 下降但没那么多，如何说明销售能力呢？此公司历史销售都是on credit 或者 不用cash 马？ 销售好不好，直接看Sales 不是吗。。。
5. Cashflow from OP，是否决定长远业务能力倒不一定吧。。。。Cash from Ops 比较多是好，但个人认为不能充分反应业务能力。。。
这个公司很有意思。我觉得不对这个领域熟悉的analyst很难对将来其业绩进行有效估算。因为历史数据具有一定不信赖性。。。。
难得找到您的帖子抬抬杠，贻笑大方，毕竟这里这样的基本面简直少之又少，抬杠都没有人抬。。。。
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