保险，尤其很储蓄投资相关的其本质与诈骗无异，我已经科普多次了。
储蓄险的本质，就是从客户那里收来保费，然后由保险公司内部的险资基金的投资经理去投资。跟一般基金 etf相比，这种模式为什么是诈骗呢？简单说就三个原因。
第一，保险基金的渠道成本过高。相对于qqq这种在网上自由交易的etf，保险基金多了channel cost，简单说就是保险中介把基金卖出去的成本。。因为保险中介本身要抽很高的佣金，何况日常还有各种奖励旅游 奖品之类的，羊毛出在羊身上，这些成本最终都要转嫁到客户的头上。
第二，保险基金的规模普遍很小。etf 还有各种专业基金公司的基金产品，在市面上交易的人非常多，其aum可以达到大几百亿，千亿甚至上万亿美元的水平（比如追踪标普500的voo），而保险基金的受众普遍只是保险公司的客户而已。这样就导致其aum普遍只有几千万 一两亿的水平。因为规模小，导致基金的摊薄成本非常高。（基金运营成本包括基金公司租写字楼的租金 水电 基金经理和中后台员工的工资等等等等）
第三，保险基金普遍没有流动性。打个比方，如果你买了10年的储蓄险，前三年保费交了 但第4年遇到重大变化 比如孩子要出国留学 买房之类的，交不出保费了，保险公司不会对你有任何的同情。你surrender你� (more...)
其实除了一手储蓄保险不推荐
可以考虑购买转售的endowment plan作为投资，尤其是别人已经交了很多年，早就没有sales charge了。 本身这些endowment plan 是有转售价值的，具有流动性， 收益率在前面顾客的协助下，还是很不错的。 ETF 毕竟也是跟随指数， 股市崩盘时也很难看。 而且对退休资金而言，低风险是首先需要考虑的。
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