(引用 shaokunlun:F&N服务公寓及酒店业务获OUE现金献议(Z)（联合早报网讯）OUE 向星狮集团（F&N）主动提出现金献议，要求收购该集团旗下的服务公寓及酒店业...)传华联企业献议14亿元 购星狮酒店服务公寓业务(Z)
星狮集团指出，集团视酒店服务公寓业务为整体房地产业务不可分割的一部分。（互联网）
　　星狮董事会一方面表示对新献议不作出回应，一方面宣布TCC资产的收购献议“并不很吸引人”，而且持有星狮集团股权的董事们都不打算接受TCC资产的献议，除非TCC的献议是无条件献议。

王阳发　报道

ongyh@sph.com.sg

　　星狮集团并购案半路再杀出程咬金，印度尼西亚力宝集团掌控的华联企业献议14亿元买星狮的酒店服务公寓业务。

　　星狮董事会昨日一方面表示对新献议不作出回应，一方面宣布TCC资产的收购献议“并不很吸引人”，而且持有星狮集团股权的董事们都不打算接受TCC资产的献议，除非TCC的献议是无条件献议。

　　星狮集团（Fraser & Neave）其实最迟可在今天才对TCC资产的献议表态。它昨日首先宣布，收到第三方主动提出献议，要以14亿元现金买下该集团的酒店服务公寓业务。但它没透露第三方的名字。

　　星狮集团指出，集团视酒店服务公寓业务为整体房地产业务不可分割的一部分，而且按收购与合并准则，在TCC资产收购献议进行期间，集团不得脱售任何显著资产，因此集团将不会对第三方这个资产收购献议（简称资产献议）作出反应。

　　昨日市场一时盛传，第三方是力宝集团（Lippo Group）的联号公司华联企业（OUE）。而星狮集团料将向股东表示，泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）的TCC资产所提出的每股8.88元收购献议“并不是非常有吸引力”，而且低估了星狮集团的一些资产的价值。

　　力宝集团总裁兼华联企业董事长李棕后来在接受媒体访问时表示，购买星狮的酒店服务公寓业务，符合华联企业的增长计划。酒店业务是华联企业的核心业务之一。

星狮集团董事会昨晚则发布了股东通知书，透露董事会认为TCC资产的献议“并不很吸引人”，但仍“公平”。此外，持有星狮集团股权的董事，都不打算接受TCC资产的献议，除非TCC的献议成为无条件献议，意即除非泰方（苏旭明掌控的TCC资产和泰国酿酒（Thai Beverage）合共取得超过50％星狮集团股权。星狮集团主席李显扬在董事当中直接持有最多星狮集团股权，多达18万股。
　　TCC献议的首个截止日期是本月29日。若泰方获得超过50％股权，泰方将牢牢掌控星狮集团，任何主要资产与业务的分拆脱售，是否决还是批准，都将由泰方说了算。这将否定坊间的星狮集团业务分拆论，因为TCC在献议书表示，有意继续发展星狮集团剩下的业务。

　　针对华联企业的资产献议，野村证券（Nomura）东南亚研究部主管林日春昨日说：“这个资产献议可能加强星狮集团资产并没被全面估价的看法，最起码是指（泰方的）献议购价。”野村认为星狮集团的目标价为10.19元，并且建议购买这只股。

　　Religare资本市场公司环球特殊情况主管福斯特（Jonathan Foster）指出， TCC资产可能需要提高收购价，因为华联企业的14亿元资产献议，高于星狮集团这个酒店服务公寓业务记录在账面上的价值。“TCC提高献购价将是明智的。”

　　星狮集团股东已批准把接近40％亚太酿酒厂（Asia Pacific Breweries）股权以56亿元卖给喜力，但董事会要把脱售啤酒业务所得的48亿元收益的80％还给股东的资本削减计划却因泰方反对而无法通过。至今泰方还未表明不支持这个计划的原因。

　　苏旭明掌控的泰国酿酒与TCC资产，目前合共持有33.17％星狮集团股权，TCC资产仍不断趁星狮集团股价在8.88元或以下时进场吸购累积。自从TCC在9月13日提出全面收购献议以来，星狮集团的股价大多数时候在8.88元及更高价位交易，但TCC仍添购了几千万股星狮集团股权。星狮集团昨日股价上涨5分或0.56％，收市报8.93元。泰国酿酒则猛涨5.13％或2分，收报0.41元。
[shaokunlun (10-11 9:23, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]61楼

华联企业拟全面收购星狮集团 星狮股价猛涨4％　收市9.29元创新高(Z)王阳发　报道

ongyh@sph.com.sg

　　华联企业（OUE）宣布考虑全面收购星狮集团（Fraser and Neave）。星狮集团昨日在恢复交易后，股价猛涨4％或36分，以9.29元收市水平创下新高。

　　市场正在期待新的一场规模可观的竞购战，而且昨日市场传出华联企业可能与日本酿酒大厂麒麟公司（Kirin）联手收购星狮集团，成为威胁泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）收购星狮集团的程咬金。

　　星狮集团是在10月10日，宣布有第三方献议14亿元买星狮的酒店服务公寓业务，但因为目前苏旭明的TCC Assets公司对星狮集团的收购献议未截止，星狮集团无法对第三方的献议作出反应。而华联企业董事长李棕当晚接受媒体访问时，证实提出献议的是华联企业。

　　华联企业的大股东是印度尼西亚著名的大企业——力宝集团（Lippo Group），而李棕也是力宝集团总裁。李棕在今年8月间曾表示，华联企业计划通过合并与收购，在三年里把资产倍增至100亿新元的规模。

　　华联企业昨日发布文告透露，华联企业“正在与某方讨论，并在考虑各种关于星狮集团的选择，包括全面收购星狮集团股权。”它并没透露某方是哪些公司。

　　另外，路透社昨日的报道引述消息人士说，华联企业正在与麒麟公司初步洽谈，合伙全面收购星狮集团。华联企业也在和其他可能的伙伴洽谈。对此消息，麒麟公司的发言人拒绝置评。

　　IG Markets在新加坡的优选客户管理部门主管贾森·休斯（Jason Hughes）说：“这肯定看似将会有一场竞购战。苏旭明的TCC Assets公司献议的购价，明显的不足够。华联企业是看中星狮集团的房地产业务，以及（与现有业务）可能取得的协同效益。”

德意志摩根健富（DMG & Partners Research）的分析员指出，这虽然威胁苏旭明的计划，但泰方已取得了星狮集团约三分之一股权。“任何人这时要进场，就需要提出非常吸引人的价格，有关献议将需显著的（比泰方的献议）更吸引人，以便诱使星狮集团的其他股东把股权卖出。因此，苏旭明还是拥有先行一步的优势。”
　　苏旭明通过挂牌公司泰国酿酒（Thai Beverage），已购得星狮集团接近三分之一股权，是星狮集团的最大股东。TCC是在今年9月13日向星狮集团提出全面收购献议，献购价是每股星狮集团股票8.88元。

　　不过，星狮董事会在10月10日宣布，TCC的收购献议“公平但并不很吸引人”，而且持有星狮集团股权的董事们都不打算接受TCC资产的献议，除非TCC的献议成为无条件献议，意即TCC连同泰国酿酒成功取得超过50％股权，到时所有接受献议的股东，TCC都将买下他们的星狮集团股权并付款给他们。

　　目前，泰国酿酒与TCC资产合共持有33.17％星狮集团股权。如果到截止日期时，TCC及同伙未取得超过50％星狮集团股权（没有成为无条件献议），所有接受献议的股东将无法成功以每股8.88元把股权卖给TCC。TCC收购献议的首个截止日期是10月29日。

　　星狮集团昨日的9.29元收市价，使星狮集团市值达134亿元；泰国酿酒股价劲升5％，收报0.42元；华联企业昨日暂停交易时股价报2.80元，股价持平。

市场正在期待新的一场规模可观的竞购战，而昨日市场传出华联企业可能与日本酿酒大厂麒麟公司联手收购星狮集团，成为威胁泰国富商苏旭明收购星狮集团的程咬金。
[shaokunlun (10-22 21:15, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]62楼

(引用 shaokunlun:华联企业拟全面收购星狮集团 星狮股价猛涨4％　收市9.29元创新高(Z)王阳发　报道 ongyh@sph.com.sg 　　华联企业（OUE）宣布考虑全面收...)话说华联不可能收购的原因路边社消息，话说华联不可能收购的原因，竟然是没有足够新币贷款！

已经和泰国酿酒合作的本地银行：

HSBC 和 渣打安排贷款
UOB和DBS安排收购
OCBC更不用说了

剩下的只有花旗，马来亚和中银，工商，几天内搞得到一百五十亿新币吗?我很怀疑。

泰国酿酒着眼的不仅仅是F&N的资产，还可以成为STI的指数股，飞上枝头变凤凰，众基金经理怎么不力捧呢?[shaokunlun (10-25 6:50, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]63楼

(引用 shaokunlun:话说华联不可能收购的原因路边社消息，话说华联不可能收购的原因，竟然是没有足够新币贷款！ 已经和泰国酿酒合作的本地银行： HSBC 和 ...)Offer deadline extended when the share price was just about to take offOnce again it's entered into sleeping mode 　[本文发送自华新手机Wap版] [naughtyboy (10-25 12:12, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]64楼

是否献议全面收购星狮 华联企业最迟下周四宣布(Z)

ongyh@sph.com.sg

　　华联企业最迟将在本月15日宣布究竟是否提出全面收购星狮集团的献议。

　　就在泰国TCC Assets公司收购星狮集团献议截止的前一天，华联企业宣布以上消息。

　　华联企业的文告说：“在和证券业理事会讨论后，华联企业最迟将在11月15日澄清它的打算，或是宣布它明确打算提出全面收购星狮集团的献议，或是宣布它不打算提出全面收购星狮集团的献议。”

　　华联企业还透露，它已经委任了瑞士信贷新加坡公司（Credit Suisse）与美林新加坡公司（Merrill Lynch）为其财务顾问，连同其他专业人士，协助华联企业考虑关于星狮集团的各种选择。华联企业将在考虑财务顾问的建议后，才决定是否全面收购星狮集团。

　　印度尼西亚力宝集团（Lippo）掌控的华联企业，在这个时候如此表态，被分析员形容，可能促使泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）的TCC Assets提高对星狮集团的收购价。TCC Assets是在9月13日提出全面收购星狮集团的献议，献购价是每股8.88元。后来由于该献议的接受率低，TCC Assets已把收购献议的截止日期从10月29日延后至今天。

　　自从华联企业宣布考虑全面收购星狮集团之后，星狮集团的股价便飙至9元以上，而且一直处于这个价位之上。昨日星狮集团收报9.15元，较前天涨7分或0.7％。

　　有分析员指出，由于股价一直超过8.88元收购价，TCC Assets可能无法取得足够接受率，无法使泰方（包括星狮集团最大股东——苏旭明掌控的泰国酿酒公司）合共掌握的股权达到50％。目前TCC Assets的有条件收购献议，必须在泰方掌握的股权达到50％后，才转为无条件收购献议，到时TCC Assets才会把之前和之后接受献议的股权买下。鉴于这个情况，相信华联企业即使有意竞购，也不急着在截止日期之前宣布全面收购献议。

据法律界人士指出，泰方可能是向证券业理事会要求，下令华联企业作出决定究竟要还是不要收购星狮集团。
　　分析员也指出，TCC Assets今天很可能再度把截止日期延后，否则泰方将不能在12个月内再度提出全面收购献议。

　　苏旭明掌控的泰国酿酒已经持有星狮集团约36％股权。日本酿酒大厂麒麟公司（Kirin）则是星狮集团第二大股东，持有接近15％星狮集团股权。

　　华联企业昨日发布业绩，它第三季净利增19.7％至2380万元，每股盈利3分，营收增18.2％至1亿零200万元，每股净资产值3.43元。截至9月底时，华联企业净资产值达31亿元。华联企业昨日股价收报2.71元，涨2分或0.7％。[shaokunlun (11-8 9:42, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]65楼

(引用 shaokunlun:是否献议全面收购星狮 华联企业最迟下周四宣布(Z) ongyh@sph.com.sg 　　华联企业最迟将在本月15日宣布究竟是否提出全面收购星狮集团的...)虚张声势先说瑞士信贷新加坡公司（Credit Suisse）与美林新加坡公司（Merrill Lynch），没有本地银行的支持， 150亿元的收购根本不可能。

再说泰国酿酒， 其实30%的控股权刚刚好，不用花太多钱就可以控制董事会。看好。[shaokunlun (11-8 10:29, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]66楼

请问ocbc, great eastern的股份已经卖掉了吗？还是还在等待出价？[牛魔王 (11-8 15:10, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]67楼

(引用 牛魔王:请问ocbc, great eastern的股份已经卖掉了吗？还是还在等待出价？)已经卖给泰国酿酒及关联公司泰国酿酒及关联公司现持有35%[shaokunlun (11-8 15:33, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]68楼

F&N: TCC Assets Extend Offer To 22 November 2012.United Overseas Bank Limited, DBS Bank Ltd. and Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. wish to announce, for and on behalf of TCC Assets Limited, that the closing date of the Fraser and Neave, Limited Offer has been extended to 5.30 p.m. (Singapore time) on 22 November 2012...[shaokunlun (11-8 18:03, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]69楼

(引用 shaokunlun:F&N: TCC Assets Extend Offer To 22 November 2012.United Overseas Bank Limited, DBS Bank Ltd. and Morgan Stanley Asia (Singapore)...)泰商再延长 收购星狮献议截止日期(Z)

（2012-11-09）


　　值得注意的是，新的截止日期11月22日，是在可能的竞购者华联企业最迟将表态的日期之后。一般相信，苏旭明显然是要把华联企业的可能行动考虑在内，才决定下一步棋要怎么走。

王阳发　报道

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　　泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）再度延长其星狮集团（Fraser and Neave）收购献议的截止日期，但没有提高收购价，依旧是每股星狮股票8.88元。新的截止日期是两周后——11月22日，分析员认为，泰方因此将有更多时间考虑下一步行动，包括是否提高收购价。

　　值得注意的是，新的截止日期，是在可能的竞购者华联企业最迟将表态的日期之后。一般相信，苏旭明（68岁）显然是要把华联企业的可能行动考虑在内，才决定下一步棋要怎么走。

　　苏旭明的TCC Assets给予星狮集团股东收购献议的第一个截止日期是10月29日，后来延后一个多星期，昨日（11月8日）是第二个截止日期。不过，华联企业于前天表示，最迟将在本月15日宣布究竟是否提出全面收购星狮集团的献议。这一举动使到分析员认定苏旭明势必得把截止日期再度延后。如今，苏旭明果然已把球踢回给华联企业。

　　从TCC Assets公司于9月27日把献购书寄给星狮集团的股东，直至昨日为止，该献议获得的接受率，只占星狮集团2.77％股权，意即只有少数股东愿意以每股8.88元把星狮集团股权卖给TCC Assets。这相信是因为股东们和分析员一样，认为星狮集团的估价不只值每股8.88元，而且市场普遍相信将有竞购者出现，因此星狮股价一直在8.88元以上波动。自从半途杀出华联企业于10月19日宣布考虑全面收购星狮集团之后，星狮的股价更是飙至9元以上，而且至今一直处在9元以上。虽然如此，苏旭明掌控的泰国酿酒（Thai Beverage）以及TCC Assets，合共已持有33.64％星狮集团股权，已是具有优势的星狮集团最大股东。

　　泰方的每股8.88元献议，使星狮集团的估价达到128亿元，但是目前市场给予星狮集团的估价更高，有分析员甚至认为应该在10元左右，泰方给予的估价太低了。不过，苏旭明面对华联企业可能竞购，两度延后献议截止日期，在收购价方面仍旧按兵不动。

　　华联企业是印度尼西亚著名大企业力宝集团（Lippo）所掌控的新加坡挂牌公司，而华联企业董事长李棕，也是力宝集团总裁。华联企业在10月19日发布文告透露，华联企业“正在与某方讨论，并在考虑各种关于星狮集团的选择，包括全面收购星狮集团股权。”它并没透露某方是哪些公司。但市场相信华联企业是在与日本酿酒大厂麒麟公司（Kirin）和其他伙伴洽谈。麒麟公司是星狮集团的第二大股东，持有接近15％星狮集团股权，而且对星狮集团的饮料业务向来都很有兴趣。

华联企业前天透露，它已经委任了瑞士信贷新加坡公司（Credit Suisse）与美林新加坡公司（Merrill Lynch）为其财务顾问，连同其他专业人士，协助华联企业考虑关于星狮集团的各种选择。
　　在股东于9月间批准把出产虎牌啤酒（Tiger Beer）的亚太酿酒厂（Asia Pacific Breweries）的股权卖给世界啤酒大厂喜力公司（Heineken）之后，星狮集团的核心业务主要剩下房地产、食品饮料以及印刷出版。其房地产业务坐拥价值超过80亿元的房地产，包括购物中心和酒店服务公寓。它的汽水业务，拥有东南亚著名的品牌——100Plus、Ice Mountain以及SEASONS。

　　苏旭明的企业王国TCC集团，旗下业务包括了泰国最大的酿酒公司（泰国酿酒）以及房地产发展商TCC置业。

　　华联企业昨日股价收报2.64元，跌7分或2.6％；泰国酿酒股价收报42.5分，跌半分或1.1％；星狮集团股价收报9.10元，跌5分或0.5％。[shaokunlun (11-9 13:07, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]70楼

OUE 出价$9.08 收购F&NKirin 已同意卖出14。8%股权， 同时同意收购饮料业务[shaokunlun (11-15 22:23, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]71楼

(引用 shaokunlun:OUE 出价$9.08 收购F&NKirin 已同意卖出14。8%股权， 同时同意收购饮料业务)每股9.08元　华联企业高价争夺星狮(Z)
　　以华联企业为首的财团称为OUE Baytown私人有限公司，它的出价每股9.08元现金，对星狮集团的估值达131亿元。只有在收购50％星狮集团股权之后，这个收购献议才有效。

王阳发　报道

ongyh@sph.com.sg

　　鼓声雷动的星狮集团收购战和分拆压力果然正式爆发！

　　华联企业（OUE）昨晚宣布率领财团以每股9.08元的价格，献议全面收购星狮集团（Fraser and Neave）。这个价格比目前TCC Assets公司收购星狮集团献议的每股8.88元，高出20分或2.25％。

　　以华联企业为首的财团称为OUE Baytown私人有限公司，它的出价每股9.08元现金，对星狮集团的估值达131亿元。只有在收购50％星狮集团股权之后，这个收购献议才有效。

　　日本酿酒大厂麒麟公司（Kirin）已经许下不可改变的承诺，有条件接受该财团的献议。换句话说，该财团一开始已掌握麒麟目前持有的14.8％星狮集团股权，相对于泰方TCC Assets公司和泰国酿酒（Thai Beverage）共掌握的33.64％星狮集团股权，并不是太过落后。

　　华联企业的文告指出，麒麟公司同意在成功收购星狮集团后，出价27亿元现金，献议收购星狮集团的食品与饮料业务。

麒麟与华联企业
站在同一阵线上
　　至此，麒麟公司虽然没有市场之前普遍预期的与华联企业联手，但在收购星狮集团行动中，还是与华联企业站在同一阵线上。

　　在新加坡注册的OUE Baytown，是开曼群岛注册公司Arbon Holdings的独资公司。华联企业持有Arbon Holdings的50％股权，其余股权由Farallon Capital Management以及Noonday Global Management 公司管理的基金和其他投资者持有。OUE Baytown将使用内部资金、财团成员的股本和债务融资来完成收购。Farallon、Noonday以及瑞士信贷将为Arbon Holdings提供债务融资。

之前接受TCC Assets献议

星狮集团股东可能收回

　　鉴于OUE Baytown提出更高的价格，之前已接受TCC Assets的献议的星狮集团股东，现在可能收回。这是收购与合并条例允许的。

　　正如之前喜力公司收购星狮集团的酿酒业务，星狮集团也答应给OUE Baytown一笔“分手费”，意即在OUE Baytown宣布献议后85天内，如果其他收购者以每股9.08元或更高的价格掌握了逾半的星狮集团股权，星狮集团将支付这笔最高不超过5000万元的分手费。

　　按5000万元计算，分手费相当于全面收购星狮集团的131亿元交易价值的0.38％（低于收购与合并条例允许的最高1％）或每股3.5分。相对来说，OUE Baytown的出价比TCC Assets的高出20分。这种竞购战，将能为星狮集团的现有股东（包括泰国酿酒和麒麟公司）创造更好的价值。

　　答应支付分手费，并不表示星狮集团董事会建议股东接受这个献议。星狮集团还须委任独立财务顾问就OUE Baytown的收购献议给予建议。

　　据OUE Baytown的献议宣布，这笔分手费是有关其法律、财务顾问和银行费用和开销，并将按已同意的机制减少。而且，如果OUE Baytown放弃收购行动，它将不会得到分手费。

星狮集团已获新加坡证券业理事会确定，这个分手费的安排符合收购合并条例。该理事会也确定，OUE Baytown无须向一些公司提出下游收购献议，包括亚太酿酒厂、两个挂牌房地产信托以及丰彩印刷包装（Fung Choi Media Group）。
　　华联企业是印度尼西亚著名大企业力宝集团（Lippo）所掌控的新加坡挂牌公司。华联企业董事长李棕（他也是力宝集团总裁）昨日在文告中说：“星狮集团是一家泛亚洲消费集团，在房地产、食品饮料以及印刷出版行业有很强的业务。它的房地产业务与华联企业现有的房地产组合，将有高度的互辅性。两者结合，将进一步加强华联企业作为新加坡一家领先的房地产业者，并且在新加坡和本区域扩展业务。基于在新加坡发展标志性房地产的成功记录，我们有意以发展和管理房地产的专长，加强星狮集团的房地产业务。”

　　瑞士信贷、美国银行美林、以及联昌国际，是OUE Baytown的财务顾问。

　　华联企业是在10月19日宣布考虑全面收购星狮集团，正式成为TCC Assets收购星狮集团半途杀出的“程咬金”。当时市场已盛传它在与星狮集团第二大股东麒麟公司以及其他投资者洽谈联手竞购星狮集团。尤其是麒麟公司，因已持有星狮集团14.7％股权，是星狮集团的第二大股东，因此分析员认为华联企业若揽得麒麟公司合力收购，将使它对星狮集团的收购行动轻松许多。而麒麟公司向来对星狮集团的饮料业务很有兴趣，因此有可能愿意与华联企业合作。

　　由于这一发展，星狮集团的股价当天便飙越9元大关，而且至今未曾跌回9元。而分析员不断表示，星狮集团的股价远远超过8.88元，有人估价10元，有人甚至说是11元。这使到TCC Assets一直无法在8.88元以下进场累积更多星狮集团股权，也在寄出献议书给星狮集团股东的一个多月后，仍然只获得不到3％股权的接受率。而在这之前，星狮集团董事会已表示8.88元的献购价“并不很吸引人”，持有股权的董事更表示，除非献购者掌控超过50％股权，否则将不会接受献议把所持股权卖出。

　　泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）的TCC Assets公司是在上个月26日宣布把收购星狮集团献议截止日期，从10月29日延长至11月8日或其他TCC宣布的更迟日期。在11月8日时，它又再宣布把截止日期延至两周后的11月22日。但它几次延后截止日期，都没有提高收购价，依旧是每股8.88元。

　　一般相信TCC Assets第三度延后献议截止日期，是要先等待华联企业等宣布竞购，再考虑下一步行动。如今，万众期待着TCC Assets的动向：究竟它是否会提高收购价。

星狮集团若由华联企业为首的财团收购，现有核心业务将被分拆卖掉；若由泰国酿酒继续掌控，则可能保持现状，但泰方不排除变数。TCC Assets是否会加价，让人屏息以待。
[ColdWar (11-16 12:18, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]72楼

原本接受泰商收购献议　星狮股票半数撤回(Z)王阳发　报道

ongyh@sph.com.sg

　　自TCC Assets献议收购星狮集团股权的第一次截止日期过后，已接受该献议的股票有半数撤回，原本收到的接近3000万股（约2％股权），现在只剩1500多万股（约1％股权）接受该献议。由于市场普遍期待竞购价超过9.08元，这些股东是否会纷纷转投竞购者OUE Baytown的怀抱，目前还是个未知数。

　　泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）的TCC Assets公司，是在苏旭明掌控的两家公司，包括泰国酿酒（Thai Beverage））与世界啤酒大厂喜力公司（Heineken）竞夺亚太酿酒厂（Asia Pacific Breweries）掌控权落于下风期间，使出狠招提出全面收购星狮集团的献议，把竞争推向白热化。最后双方谈和，苏旭明忍痛放弃亚太酿酒厂，换取喜力不得与TCC Assets竞夺星狮集团的承诺。但最终还是出现程咬金——以华联企业为首的财团OUE Baytown。

　　TCC Assets是于9月27日寄出献议书给星狮集团的股东，每股收购价8.88元。OUE Baytown则献议以每股9.08元的价格全面收购星狮集团，只比TCC Assets的出价高出0.20元，因此许多分析师和投资者预期TCC Assets将会反攻。

　　尽管面对华联企业（OUE）为首财团的竞购，TCC Assets的献购价至今仍为每股8.88元，而且已经第四次延长献议截止日期。一般相信，TCC Assets还在考虑将以多高的价格夺下星狮集团，拖延时间可能是要看星狮集团对OUE Baytown的献议的反应，OUE Baytown接下来获得多少股东的支持，接受率能达到多少。

　　OUE Baytown在12月6日寄出献议书给星狮集团股东，根据11日该财团的披露，它在不到一个星期已收到18万1000股（约0.01％）接受其献议。

　　即便是9.08元的收购价，也仍是在星狮集团估价每股8元至11元的较低端，虽然已获得星狮集团答应给予“分手费”，分析员并不认为很有吸引力。而星狮集团答应给“分手费”，只是希望能够有竞争，并非支持和建议股东接受这个献议。

　　反而是TCC Assets的献议，不仅没有“分手费”条款，还遭到星狮集团董事会的“合理但并不特别吸引人”的评语，几乎就是在还没有竞购者时的无奈表示。[shaokunlun (12-14 15:41, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]73楼

泰国酿酒苏醒了$0.40 +0.015大象开始发威了[shaokunlun (12-17 9:37, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]74楼

(引用 shaokunlun:泰国酿酒苏醒了$0.40 +0.015大象开始发威了)如图

[shaokunlun (12-17 10:22, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]75楼

传苏旭明献议9.60元向基金购星狮集团股票(Z)传以9.60元向基金购股 苏旭明献议收购星狮又失败

（2012-12-18）

早报导读

[名家专评] 蔡逸儒：对马英九元旦谈话的期望
[中国政情] 李庄："重庆打黑"恶果或明年爆发
[美枪击案] 李显龙总理致函奥巴马慰问
[中国早点] 同工不同酬再思考


由于苏旭明和华联企业双方背后都有雄厚财力，相信星狮集团这场收购战会演变为一场持久战。（档案照片）
　　知情人士昨天透露，泰国富商苏旭明从上周五开始通过花旗集团向至少两家基金献议，以每股9.60元的价格，买入他们所持有的约1亿4400万股星狮集团股票，但遭到拒绝。

华京京　报道

huajj@sph.com.sg

　　据消息人士透露，泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）一度尝试以每股9.60元的价格，向至少两家基金献议收购他们所持有的星狮集团（Fraser and Neave）约10％股权，但以失败告终。

　　三名不愿具名的知情人士昨天较早时向彭博社透露，苏旭明从上周五开始已通过花旗集团（Citigroup）向这些机构投资者献议，要买入他们所持有的约1亿4400万股星狮集团股票。

　　不过，昨日晚间又有两名不愿具名的知情人士告诉路透社，这些机构投资者已经拒绝了苏旭明的献议，但没有透露他们拒绝的原因。

　　尽管如此，从这起事件中已足见苏旭明争夺星狮集团掌控权的决心。持有星狮集团约34％股权的他，需要在收购献议下月2日的截止日期前取得超过50％股权，才能确保收购献议不会失败。

　　目前，他通过TCC Assets公司提出的收购献议价依旧是8.88元，而与他竞购的华联企业（Overseas Union Enterprise）为首财团OUE Baytown，提出的收购献议价则是较高的9.08元。

　　担任TCC Assets财务顾问的大华银行、星展银行和摩根士丹利亚洲（新加坡）昨日在股市闭市后，曾发出文告作出澄清，提醒股东TCC Assets时不时都会就星狮集团收购献议，与股东或经纪有所接触。“但是，除非公司作出正式宣布，否则不意味着任何交易可能达成，或是收购献议价可能调整。因此，股东在买卖星狮集团股票时应保持谨慎。在必要时，TCC Assets会作出适当的宣布。”

至今，苏旭明已经四度延长收购星狮的献议截止日期，其中在华联企业提出收购献议后已两度延长，但他一直未提高献议价。
　　星狮集团昨日闭市报9.63元，上涨6分或0.63％。这比苏旭明和华联企业的献议价都高。实际上，星狮从约两个月前，股价便一直高于这两方的献议价。苏旭明的泰国酿酒（Thai Beverage）昨日则上涨3.9％至40分。

　　如果苏旭明确实曾向有关基金提出9.60元的价格，这便意味着他可能会提高8.88元的收购献议价。不过，一名知情人士向路透社表示，由于他最终没有落实这项交易，所以也无需正式提高献议价。

　　知情人士也表示，摩根士丹利曾建议苏旭明不要与有关基金落实交易。他同时透露，苏旭明收购献议的截止日期可能会进一步延长。

　　不论如何，对拥有129年悠久历史的新加坡著名老字号星狮集团的这场收购战，相信会演变为一场持久战，毕竟苏旭明和华联企业双方背后都有雄厚的财力。

　　据福布斯富豪榜，身为泰国第三大富豪的苏旭明去年的财富总值达55亿美元，而华联企业背后则是印度尼西亚著名大企业力宝集团（Lippo Group），其创办人李文正（Mochtar Riady）的家族净资产也达数十亿美元。但考虑到苏旭明已经拥有约34％的星狮集团股权，如果昨天传处的消息属实，他原本便一度有机会多取得约10％的股权，从而在这场收购战中取得上风。[shaokunlun (12-18 9:37, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]76楼

星狮：华联企业财团献购价吸引力仍不足(Z)

星狮集团昨日股价上涨0.1％至9.66元，这个市价使它的市值达到139亿元。（路透社）
　　星狮集团（Fraser and Neave）认为华联企业（Overseas Union Enterprise）为首财团的收购献议“合理但并不很吸引人”。它认为公司的价值高于该财团给予的131亿元估价。
　　星狮集团昨晚发布股东通知书，表达了它对OUE Baytown该收购献议的看法。它参考了财务顾问JP摩根的意见。印刷版的股东通知书今天将寄给股东。

与泰富商献购价评语一样

　　星狮集团作出的以上评语，与它之前对泰国富商苏旭明（Charoen Sirivadhanabhakdi）的TCC Assets的收购献议的评语，在用词上完全一样。对这两个献议，JP摩根分别给予同样的意见——“合理但并不很吸引人”。

　　星狮集团董事会还表示：“独立董事就本身所持股权，也打算不接受OUE Baytown的献议，除非该献议成为无条件献议。”持有股权的独立董事的立场，也和对待TCC Assets的收购献议时一样。

　　华联企业为首的财团OUE Baytown在11月15日提出以131亿元全面收购星狮集团的献议，每股献购价9.08元。

　　较早时苏旭明的TCC Assets公司在9月间提出的献购价则是8.88元。OUE Baytown的收购价虽然较高，也获得星狮集团同意支付最高可达5000万元的“分手费”，但仍远低于之前独立财务顾问给予的估价范围的中位数。

　　昨晚出炉的星狮集团股东通知，包括了独立财务顾问JP摩根的意见以及对集团价值的估计。按星狮集团不同业务的个别估价合计起来，星狮集团的估价是每股8.58元至11.56元（从之前的8.30至11.22元上调了），或集团的估值介于124亿元至167亿元。房地产业务的估值是46亿元至70亿元，食品饮料业务的估值是19亿元至38亿元。虽然OUE Baytown承诺将食品饮料业务以27亿元卖给日本啤酒大厂麒麟公司（Kirin），但根据OUE Baytown的献议书，如果出现竞购该食品饮料业务的情况，OUE Baytown可以投票支持出价较高的一方。

　　星狮集团昨日股价上涨0.1％至9.66元，这个市价使它的市值达到139亿元。[shaokunlun (12-20 14:53, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]77楼

话说苏爷爷收购F&N今天又到期了,麻烦你早点亮底牌不要半死不活再延期了...[shaokunlun (1-2 11:20, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]78楼

(引用 shaokunlun:话说苏爷爷收购F&N今天又到期了,麻烦你早点亮底牌不要半死不活再延期了...)又延到10号..难道可以无限期延的吗?DJ TCC Assets Extends Offer Deadline for Fraser & Neave to Jan 10


By P.R. Venkat

SINGAPORE--Thai billionaire Charoen Sirivadhanabhakdi Wednesday extended again the deadline for his US$7.2 billion offer for Singapore's Fraser & Neave Ltd. (F99.SG), which has been trumped by a bid from one of Indonesia's richest families.

Mr. Charoen's offer of 8.88 Singapore dollars (US$7.27) for each Fraser & Neave share that he doesn't already own, made through his unlisted investment vehicle TCC Assets, will now close on Jan. 10, TCC said in a filing to the Singapore Exchange. The offer price is the same.

The offer, first made in September, was to have closed Wednesday and this extension is the fifth time that TCC has pushed back the deadline.

Mr. Charoen currently owns a third of Fraser & Neave, a real-estate and soft-drinks company.

Overseas Union Enterprise Ltd. (LJ3.SG), owned by Indonesia's Riady family, made a S$9.08 a share bid for Fraser & Neave in November, raising the specter of a bidding war. The US$10.6 billion offer led by OUE, a Singapore-based property developer, expires Thursday.

The board of Fraser & Neave has reacted coolly to both the offers, saying they weren't compelling even though they were fair.[shaokunlun (1-2 17:41, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]79楼

(引用 shaokunlun:又延到10号..难道可以无限期延的吗?DJ TCC Assets Extends Offer Deadline for Fraser & Neave to Jan 10 By P.R. Venkat SINGA...)终于动了THBEV $0.42 +0.02不动则已,一鸣惊人[shaokunlun (1-4 16:17, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]80楼