(引用 花豹:真的好给力, PB 0.48, 年化 PE 3.7 , 耐心拿的话, 达到 50 分也不难 吧.)能到bookvalue就很满足了。不过这只为啥被低估这么严重。 盈利分红都很稳当。 大概是因为行业的关系吧。[lioncity_sg (5-5 10:17, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]21楼
看了大家讨论 长了不少知识 [本文发送自华新手机Wap版] [eidolon (5-5 14:47, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]22楼
(引用 lioncity_sg:XD当天总是有不少人闭着眼睛卖的。通常不会在这天奏冲高。 至少要等卖7788了。)临近收市的时候有人往下砸了1000手狮兄怎么看？ [本文发送自华新iOS APP] [GoogleEarth (5-5 17:49, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]23楼
(引用 GoogleEarth:临近收市的时候有人往下砸了1000手狮兄怎么看？)不足为虑 拿住就好 [本文发送自华新手机Wap版] [eidolon (5-5 18:25, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]24楼
(引用 LaNina:股票虽好，可是随便年化是不对的，误导了大众不好估摸着算了下，正确年化后PE有13左右，单从这里看的话，不算便宜)赞同13倍pe。other income should not be counted. Can be counted in net asset. Current trend is not good. More chance to go down.
And thanks 花豹 to share good stocks.[Carl0808 (5-6 9:33, Long long ago)]
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(引用 Carl0808:赞同13倍pe。other income should not be counted. Can be counted in net asset. Current trend is not good. More chance to go down.
...)奇怪了, 即使不算一次性收益, 16.4/(0.425 x 4) = 9.6
那么13 是如何算出来的? 我的数学太差了不是?[花豹 (5-6 13:05, Long long ago)]
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(引用 Carl0808:赞同13倍pe。other income should not be counted. Can be counted in net asset. Current trend is not good. More chance to go down. ...)求赐教 真没搞懂13倍PE哪里出来的 [本文发送自华新手机Wap版] [eidolon (5-6 13:46, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]27楼
(引用 花豹:奇怪了, 即使不算一次性收益, 16.4/(0.425 x 4) = 9.6 那么13 是如何算出来的? 我的数学太差了不是?)我也搞不懂 就暂当它为浮云吧等我们赚了真金白银 自然胜过13倍PE [本文发送自华新手机Wap版] [eidolon (5-6 13:48, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]28楼
(引用 Carl0808:赞同13倍pe。other income should not be counted. Can be counted in net asset. Current trend is not good. More chance to go down.
...)我猜出阁下的算法了, 所扣除的一次性收益, 你采用的是
6.026M (other income),
我采用的是, 5.227M (gain from sell of other no-current asset)
基数我们都采用 8.452 M ( profit).
显然, profit 减 gain 是合情合理的, 用 profit 减 income, 我第一次听说.
另外, 我不认同它的 一次性收益只能算净资产的说法, 尤其是对于 PB 很低的股, 我认为这是对其固定资产所进行的流通价值重估.
如果它握有变现能力很强的资产, 那么在 PB 和 EPS 两个方向都采用苛刻的计算方式, 就显得毫无道理.
它手中握有的强大现金流也不是一般同等规模公司可比的.
[花豹 (5-6 14:05, Long long ago)]
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(引用 花豹:我猜出阁下的算法了, 所扣除的一次性收益, 你采用的是 6.026M (other income), 我采用的是, 5.227M (gain from sell of other no-curren...)赞豹哥严谨的态度！佩服！ [本文发送自华新手机Wap版] [eidolon (5-6 14:52, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]30楼
(引用 花豹:奇怪了, 即使不算一次性收益, 16.4/(0.425 x 4) = 9.6
那么13 是如何算出来的? 我的数学太差了不是?)你的每股收益0.425算入了0.775m的 curency realignment去除此部分，它PE就是差不多13左右。
我在投资上喜欢保守的算法，所有不可持续的盈利一概不算。
你也不指望明年还卖个5m的asset，并且每个季度在currency上赚个0.8m吧
当时也就是大概算了一下，想证明3.7的PE不靠谱而已，希望大家能自己算出合理的估值，而不是想讨论此股真正价值多少，豹哥大可不必太纠结于13这个数字。。。
另外PB这东西也要慎重，它的book value中 property，plant，equipment比重占将近一半，是需要注意的。Worst case scenario when it comes to liquidation, 这些部分要打很大折扣，所以instead of PB ratio我一般会拿net current asset做估值参考。
欢迎豹哥继续讨论:),祝马年大发～[LaNina (5-6 15:02, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]31楼
(引用 LaNina:你的每股收益0.425算入了0.775m的 curency realignment去除此部分，它PE就是差不多13左右。
我在投资上喜欢保守的算法，所有不可持续的盈...)OK, 我们继续讨论.
第一, curency realignment 是在现金流量表中的, 与收益无关.
第二, 请注意, 这个 curency realignment 是 负 0.775M, 而非 正 0.775M.
如果按你的逻辑的话, 应当修正为"它不可能每个季度在 currency 上亏 0.775M 吧"
我相信这些讨论对我们正确认识公司是有益的, 大家一起发财吧.[花豹 (5-6 17:21, Long long ago)]
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sForum ][登录后回复]32楼
(引用 花豹:OK, 我们继续讨论.
第一, curency realignment 是在现金流量表中的, 与收益无关.
第二, 请注意, 这个 curency realignment 是 负 0.775...)讨论一定是会有帮助的，这就是财经版应该发挥的作用我的观点如下哈：
1，cashflow跟收益（net profit）有着紧密关系，它清楚的显示了你的profit的质量，以及从何而来
2，你看cashflow下面，profit before tax ：9，059
接下来的项目显示了这9，059里面包括了什么 （adjustments for）：
Gain on disposal of non-current asset held:(5,227) ps,括号是负数
这里说明，在9，059的 net profit中包括了 5，227的 one time gain，这不是operation profit，而是其他的profit，所以在衡量公司盈利能力的时候要扣去，因此是个负数，要扣去
同理，下面一项 currency realignment中 （775）是个负值，因为这9，059的net proft中包括了775这个curreny的盈利，所以在算 公司operation profit的时候要减去
继续调整其他项目后，最后得到的operating cashflow b4 changes in working capital，这个才是公司的core business 盈利能力。（btw，你可以看到for Sunning tech，它的qoq operation cashflow比起2013年是decline的，所以说除开他的one time gain，它的这个季度报表有点低于预期）
多多讨论，互相学习～[LaNina (5-6 17:52, Long long ago)]
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顶起 看高手论道！道可道 非常道 股者 诡道也 [本文发送自华新手机Wap版] [eidolon (5-6 22:19, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]34楼
(引用 LaNina:讨论一定是会有帮助的，这就是财经版应该发挥的作用我的观点如下哈：
1，cashflow跟收益（net profit）有着紧密关系，它清楚的显示了你的...)两位大佬隔空对弈，我等收益良多啊，写几行前两天看q1财报的笔记吧。
1.other income来自Non-current assets held for sale, 具体来说，是卖了一个工业厂房， （http://www.btinvest.com.sg/markets/news/69420.html?source=si_news）。google map上可以看到图片。根据这个新闻，这个厂房的book value是3.6m， 卖了9.1m, 尽利5m+.
这个侧面佐证了book value算法并不aggressive, NAV discount甚至可能比账面上更严重。
2.盈利方面，mould fabrication表现不好，在commentary中，“Our business segments: Automotive, Consumer/IT and Healthcare remain stable”. 注意，没有提到mould fabrication,那我们只能假设下一季度，仍不乐观。
另外，去年年报跟现在一季报都提到，由于一个大客户流失，南方一个厂开工不足。Q1 report, "Filling up
our southern China facility capacity remains our top priority". 我觉得这个是最大的concern.
[苏乞儿 (5-6 23:14, Long long ago)]
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(引用 苏乞儿:两位大佬隔空对弈，我等收益良多啊，写几行前两天看q1财报的笔记吧。
1.other income来自Non-current assets held for sale, 具体来说，...)信息多多，感谢分享！的确需要多观察一下。
还是认为公司希望汽车部门（塑料配件）方面能够带来更大的利润。
谨慎观察一阵吧。[不知忙啥 (5-6 23:53, Long long ago)]
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(引用 苏乞儿:两位大佬隔空对弈，我等收益良多啊，写几行前两天看q1财报的笔记吧。
1.other income来自Non-current assets held for sale, 具体来说，...)感谢分享, 关于它的模压业务, 我的看法是, 该部门已经
持续数季度显示疲态了, 从去年到今年的增涨主要来自其他部门, 他在调整, 增加在北欧和南美的投资, 降低在中国的比重, 这个策略是正确的, 即使在最坏的情况下, 关闭南方的那家模压厂, 也没什么大不了的, 他在北欧汽车面板方面的利润增长, 足以抵消模压方面的流失, 因为那一块早就是鸡肋了, 既然是调整就要有取有舍.
抛掉劣质资产, 转进优质资产, 这个转型过程, 到目前是成功的. 最显著的标志就是目前他手中高达八千多万的现金, 让他进退有据.[花豹 (5-7 0:11, Long long ago)]
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(引用 花豹:感谢分享, 关于它的模压业务, 我的看法是, 该部门已经
持续数季度显示疲态了, 从去年到今年的增涨主要来自其他部门, 他在调整, 增加在北�...)我07年刚成股民的时候就买的这支。当时是啥也不懂，不会选。看图看大概就买了，买了就觉得放一段日子才需要看。无知无惧。然后过了三天一看，上了，就卖了！小赚。如果不是因为这，我可能就不会继续了。
不过后来觉得它就是久久才发功一次，你们这些算法我的经纪也说过，还说某公司要收它了，7年又过去了，不知道被收了么？江湖上到处都有传说，
在这支票上我做过几次，算是我的福股，虽然后来我不做它了，现在看到你们说起还是很有感情。
另外你们提到的小企鹅我也买过，它总是睡着状态，我不喜欢。还是这支比较乖些。呵呵。
祝大家好运！
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[micomama (5-7 5:38, Long long ago)]
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(引用 花豹:感谢分享, 关于它的模压业务, 我的看法是, 该部门已经 持续数季度显示疲态了, 从去年到今年的增涨主要来自其他部门, 他在调整, 增加在北�...)多谢了。[苏乞儿 (5-7 21:33, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]39楼
(引用 花豹:感谢分享, 关于它的模压业务, 我的看法是, 该部门已经
持续数季度显示疲态了, 从去年到今年的增涨主要来自其他部门, 他在调整, 增加在北�...)借人气请教一下豹老觉得innovalue现在的价格如何这也是一直工业股，没有sunning这么高大上，不过业务是相似的。
去年的年报乍一看很糟，但刨除前年泰国水灾的insurance claim之后，业绩增长良好。eps 2.7c, PE= 5.5
无独有偶，koh boon hwee也跟这家很有缘。
我看好它两点，1.它的汽车配件业务比重大，增长良好。2.高息。昌老坐庄。[苏乞儿 (5-7 21:58, Long long ago)]
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