忽发奇想-保险作为投资产品的探讨不说ILP 太复杂，只谈Wholelife和term。 假设把Wholelife保险分割成消费性保障部分+储蓄型投资部分 理论上来讲只要有信心跑赢储蓄型部分保险公司的收益率，那就可以只买消费型保险，并用其他部分做等值关联投资。 保险经纪的论据是，投资不一定能立刻变现（如不动产），就算变现当下周期也不一定是盈利，需要用的时候还是会受影响。保险的保障功能是一旦触发，立刻生效，短期事件不会影响长期收益。个人觉得这似乎是一个比较好的论据，但细想之下理论上来讲如果想要彻底跑赢人寿保险的话，现金流很重要，货币、债券以及坚持不懈的再平衡，可能在中长期是比较理想的对标。 还有一个论据是人寿保到老，term无论如何都有个更早终结的期限。但复利之下超过30年，年化收益的细微波动造成的差别明显扩大，这时候保险额度的意义从机会成本的角度来讲，是否就很鸡肋了。 小白的一些胡思乱想，求大牛给点思路。 --- 该帖荣获当日十大第2，奖励楼主18分以及27华新币，时间：2018-07-25 22:00:02。