其实有点南辕北辙了，
因为本身的保障属性就决定了在未发生重大事故的时候必然存在sinking fund

不算ILP这种风险自负的计划，很多whole life的投资策略和方法都很大程度受MAS以及保险公司par fund manager的影响，下面是一个par fund过去10年各公司的实际收益比较，组成成分包括70%-80%的本地企业债券 和20%的本地股票房产，如果楼上非要拿最理想的情况10%-30%的投资收益来比较，也请一并分析该fund的组成成分，是否有任何AA评级公司的本金保证背书。
https://www.straitstimes.com/business/banking/better-returns-eyed-for-participating-funds-in-2018

最后，保险公司的理财产品千奇百怪，参差不齐，但也不是完全一棒子打死没有一点可取之处，楼上有个观点和我的观点很像，自己能管住钱不乱花，自己的理财能力能跑过通胀，跑过大部分bonds收益的benchmark，保险就买term就好。