其本质与诈骗无异，我已经科普多次了。

储蓄险的本质，就是从客户那里收来保费，然后由保险公司内部的险资基金的投资经理去投资。跟一般基金 etf相比，这种模式为什么是诈骗呢？简单说就三个原因。

第一，保险基金的渠道成本过高。相对于qqq这种在网上自由交易的etf，保险基金多了channel cost，简单说就是保险中介把基金卖出去的成本。。因为保险中介本身要抽很高的佣金，何况日常还有各种奖励旅游 奖品之类的，羊毛出在羊身上，这些成本最终都要转嫁到客户的头上。

第二，保险基金的规模普遍很小。etf 还有各种专业基金公司的基金产品，在市面上交易的人非常多，其aum可以达到大几百亿，千亿甚至上万亿美元的水平（比如追踪标普500的voo），而保险基金的受众普遍只是保险公司的客户而已。这样就导致其aum普遍只有几千万 一两亿的水平。因为规模小，导致基金的摊薄成本非常高。（基金运营成本包括基金公司租写字楼的租金 水电 基金经理和中后台员工的工资等等等等）

第三，保险基金普遍没有流动性。打个比方，如果你买了10年的储蓄险，前三年保费交了 但第4年遇到重大变化 比如孩子要出国留学 买房之类的，交不出保费了，保险公司不会对你有任何的同情。你surrender你的policy，会损失掉前三年保费的很大一部分。相比而言，市场上的基金和etf是高流动性产品，可以自由交易，不需要蒙受任何损失。

第一二点，从本质上决定了保险回报率远差于市面上其他可选择的基金和etf。
第三点，流动性差导致你无法在需要的时候把你的policy变现。

回报率差+流动性差的双差产品，请问不是诈骗是什么？