亲，我不是要跟你杠但是你这个100万所谓的breakeven是错的 买99年: 你少付的是18万首付，18万在股票市场按3%的return是24万，赚6万 买FH: 你要多付18万首付，如果10年后房价没涨，你亏的是42万借款的利息，按2%左右来算差不多8万块吧 如果10年后两个房子都没涨，你买FH是亏14万。14万对于350万的房子来说是4%的涨幅。只要你FH的房子涨幅在10年后高于99的4%你就breakeven了 再说回lease depreciation.我说10%其实是往少的说的。一个99年的房子还有80年lease, 10年之后就是70年，那么lease decay是12.5%. 最后，楼主我建议你买FH。但是3.5mio的总价上还是应该多看看。

100万买 REITS. 年收入4万现金流免税。买已经经过时间考验的老牌，在20年尺度上 capital loss 机会应该不大。毕竟是跟着房地产价值租金走的。 (option 1) 或者杠杆买 350万永久地契房子。 这个出租很难覆盖月供和管理费啥的。也就算现金流 是负数。（外加买得时候 upfront 交税 BSD 10+万）。 那么就指望 capital gain。每年要平均1.5%的capital gain 的话。在 20年后可以和 option 1. 基本持平。而且是假设 REITS 20年后没有 capital gain... 粗粗算的。希望大概没错。

新交所上市的个大 reits 收益 3% 到 5% 不等。年分红免税。 表现前列的 一个Preit 过去十几年来年年化收益 12% 。 不是说买房子不好。是说除了房子是有其他投资渠道的。同样是看好新加坡房地产。 政府的调控是明确的，就是住房不炒。所以要奢望新加坡房子和上海 深圳那样，是不可能的。 楼主第二套房子用来纯投资出租，各种费用税务也是非常多。

另外特别提到要有历史记录的大 reits 。 房子也不是一本万利的。 问问买了圣淘沙豪宅亏几百万卖了的例子就可以了。