什么是SORA？

SORA与SIBOR一样都是新加坡金融管理局发布的新加坡市场利率，不同的是SIBOR是一个预估计算利率（forward rate)，比如今天3M sibor是0.44，那么对于市场预估接下来3个月里3M sibor就不会跌过0.44，除非市场发生巨大动荡（计算方式加入了对于接下来市场1个月，3个月，6个月的风险预估）

而SORA是一个隔夜市场利率(overnight rate)，每天都会更新，并且每天的计算方式是按照市场与新币挂钩的交易额度进行计算。所以可以理解为SORA是一个比SIBOR更加透明的纯市场利率。因为SIBOR是由加入了银行对于市场的预估报价，但SORA是纯粹的由每日市场交易决定的利率。

什么是90天SORA？

90天SORA配套是按照过去90天SORA每日利率相加，然后除以90得出每个客户的SORA利率。每个客户的90天SORA利率会由客户的放款日当天倒推计算，如：1月1日是贷款放款日，那么客户的90天SORA利率就是从1月1日（包括放款日当天）倒数的过去89天的SORA相加，除以90，得到平均值，而这个平均值就会用为客户的90天SORA利率。