【房】Sora利率取决于什么
Sora利率取决于什么，会跟着美联储利率走吗
貌似过去一个月没有跟着美联储利率走啊
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该帖荣获当日十大第8，奖励楼主4分以及6华新币，时间：2022-06-26 22:00:08。
【房】Sora利率取决于什么
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这问题很难的
你就是去问业界大牛，也不能给出肯定答案的。
以前 SOR 是有个公式的，直接和美元 Libor 和新币外汇汇率走向相关，通过公式算出。
从以往看来 SOR 的移动会是 Libor 移动的 60%左右。 也就是美联储加息 1%。新加坡利率涨 0.60%。
现在 SORA 理论上取决于新加坡本地市场短期新币流动性。 而新加坡MAS货币政策不直接干预短期利率，而是通过新币对一篮子货币的价值来实现的。所以 SORA 的上下并不可以直观解释。但是大体上因为目前政策新币是不断增值的， 所以新币短期利率是会低于一篮子货币的。
以前 SOR 是有个公式的，直接和美元 Libor 和新币外汇汇率走向相关，通过公式算出。
从以往看来 SOR 的移动会是 Libor 移动的 60%左右。 也就是美联储加息 1%。新加坡利率涨 0.60%。
现在 SORA 理论上取决于新加坡本地市场短期新币流动性。 而新加坡MAS货币政策不直接干预短期利率，而是通过新币对一篮子货币的价值来实现的。所以 SORA 的上下并不可以直观解释。但是大体上因为目前政策新币是不断增值的， 所以新币短期利率是会低于一篮子货币的。
SOR是forward looking, SORA是backward
对同一时期的利率，SOR beginning of the quarter给你一个利率，SORA end of the quarter给你一个rate。
SOR是forward looking, SORA是backward对同一时期的利率，SOR beginning of the quarter给你一个利率，SORA end of the quarter给你一个rate。
sora 和美联储利率有关系吗
比如美联储利率涨0.25，会怎么影响sora
sora 和美联储利率有关系吗比如美联储利率涨0.25，会怎么影响sora
会上涨
以前 SOR 时代 简单的 interest parity 可以计算。实际历史数据显示SGD 利率上涨幅度大概为 60% x 美元利率上涨幅度。
SORA 时代估计差不多。 传到途径部分是本地企业和银行融资 USD 或 SGD 是可以变通的。 如果融资 USD 变得更贵， 那么融资需求会短期通过 SGD 借贷来换到 USD。从而推高 SGD 利率。SGD 还要保持增值，所以 SGD 利率变化会低于 USD 变化。
SORA 时代估计差不多。 传到途径部分是本地企业和银行融资 USD 或 SGD 是可以变通的。 如果融资 USD 变得更贵， 那么融资需求会短期通过 SGD 借贷来换到 USD。从而推高 SGD 利率。SGD 还要保持增值，所以 SGD 利率变化会低于 USD 变化。
会上涨以前 SOR 时代 简单的 interest parity 可以计算。实际历史数据显示SGD 利率上涨幅度大概为 60% x 美元利率上涨幅度。
SORA 时代估计差不多。 传到途径部分是本地企业和银行融资 USD 或 SGD 是可以变通的。 如果融资 USD 变得更贵， 那么融资需求会短期通过 SGD 借贷来换到 USD。从而推高 SGD 利率。SGD 还要保持增值，所以 SGD 利率变化会低于 USD 变化。
sora没有跟着美联储幅度涨啊
sora是涨了，但是没有跟上美联储的幅度啊
sibor是跟着美联储幅度
sibor是跟着美联储幅度
会上涨以前 SOR 时代 简单的 interest parity 可以计算。实际历史数据显示SGD 利率上涨幅度大概为 60% x 美元利率上涨幅度。
SORA 时代估计差不多。 传到途径部分是本地企业和银行融资 USD 或 SGD 是可以变通的。 如果融资 USD 变得更贵， 那么融资需求会短期通过 SGD 借贷来换到 USD。从而推高 SGD 利率。SGD 还要保持增值，所以 SGD 利率变化会低于 USD 变化。
一个月sora和三个月sora
一个月sora和三个月sora，现在签贷款的话，挂钩哪个好
一个月sora和三个月sora一个月sora和三个月sora，现在签贷款的话，挂钩哪个好
对于银行来说
定价都是一样的。不存在哪个好。
你如果偏好浮动利率。觉得浮动利率不会跟着联储上涨。那么期限越短越好。
一月比三月好。三月好过6月好过1年2年
sora没有跟着美联储幅度涨啊sora是涨了，但是没有跟上美联储的幅度啊
sibor是跟着美联储幅度
没有涨是因为新币增值政策
会导致市场偏好持有新币。新币流动性因此增强，利率下跌。
但是不管怎样美联储加息，这边利息还是会涨的。具体涨多少的问题。
以前是60% 现在可能 50%
对于银行来说定价都是一样的。不存在哪个好。
你如果偏好浮动利率。觉得浮动利率不会跟着联储上涨。那么期限越短越好。
一月比三月好。三月好过6月好过1年2年
(more...)
很奇怪
现在三月sora比一月sora低
banker的解释
什么是SORA？
SORA与SIBOR一样都是新加坡金融管理局发布的新加坡市场利率，不同的是SIBOR是一个预估计算利率（forward rate)，比如今天3M sibor是0.44，那么对于市场预估接下来3个月里3M sibor就不会跌过0.44，除非市场发生巨大动荡（计算方式加入了对于接下来市场1个月，3个月，6个月的风险预估）
而SORA是一个隔夜市场利率(overnight rate)，每天都会更新，并且每天的计算方式是按照市场与新币挂钩的交易额度进行计算。所以可以理解为SORA是一个比SIBOR更加透明的纯市场利率。因为SIBOR是由加入了银行对于市场的预估报价，但SORA是纯粹的由每日市场交易决定的利率。
什么是90天SORA？
90天SORA配套是按照过去90天SORA每日利率相加，然后除以90得出每个客户的SORA利率。每个客户的90天SORA利率会由客户的放款日当天倒推计算，如：1月1日是贷款放款日，那么客户的90天SORA利率就是从1月1日（包括放款日当天）倒数的过去89天的SORA相加，除以90，得到平均值，而这个平均值就会用为客户的90天SORA利率。
SORA与SIBOR一样都是新加坡金融管理局发布的新加坡市场利率，不同的是SIBOR是一个预估计算利率（forward rate)，比如今天3M sibor是0.44，那么对于市场预估接下来3个月里3M sibor就不会跌过0.44，除非市场发生巨大动荡（计算方式加入了对于接下来市场1个月，3个月，6个月的风险预估）
而SORA是一个隔夜市场利率(overnight rate)，每天都会更新，并且每天的计算方式是按照市场与新币挂钩的交易额度进行计算。所以可以理解为SORA是一个比SIBOR更加透明的纯市场利率。因为SIBOR是由加入了银行对于市场的预估报价，但SORA是纯粹的由每日市场交易决定的利率。
什么是90天SORA？
90天SORA配套是按照过去90天SORA每日利率相加，然后除以90得出每个客户的SORA利率。每个客户的90天SORA利率会由客户的放款日当天倒推计算，如：1月1日是贷款放款日，那么客户的90天SORA利率就是从1月1日（包括放款日当天）倒数的过去89天的SORA相加，除以90，得到平均值，而这个平均值就会用为客户的90天SORA利率。
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很奇怪现在三月sora比一月sora低
从计算方式看
因为在利率上涨周期，确实长期 SORA 会低于短期 SORA. 因为是拿过去的1个月，或3个月利率作几何平均的。 所以我上边说的是错的。 这个和之前 SOR 不同。 SOR 确实一般是期限越短越低的。 这么看来你拿 3个月SOR 比较划算。假设加 + spread 都一样的话。但是长期看来也没啥不同可能， 3个月SOR 应该贷款现金流更稳定。每 3个月变一次。
https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/FRN/User-Guide-for-SORA-Index-Compounded-SORA-and-MAS-FRN-16-March-2021.pdf?la=en&hash=70F4B36FD703A03AB6E4AD5B27BA94162F961583
https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/FRN/User-Guide-for-SORA-Index-Compounded-SORA-and-MAS-FRN-16-March-2021.pdf?la=en&hash=70F4B36FD703A03AB6E4AD5B27BA94162F961583
sora没有跟着美联储幅度涨啊sora是涨了，但是没有跟上美联储的幅度啊
sibor是跟着美联储幅度
sor是直接来自于美元libor利率和远期外汇调换价格。
sora和sibor都是来自本地金融市场，但是因为本地经济和美国市场有很大的相关性，所以他们一般和美元利率有很大的相关性。
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从计算方式看因为在利率上涨周期，确实长期 SORA 会低于短期 SORA. 因为是拿过去的1个月，或3个月利率作几何平均的。 所以我上边说的是错的。 这个和之前 SOR 不同。 SOR 确实一般是期限越短越低的。 这么看来你拿 3个月SOR 比较划算。假设加 + spread 都一样的话。但是长期看来也没啥不同可能， 3个月SOR 应该贷款现金流更稳定。每 3个月变一次。
https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/FRN/User-Guide-for-SORA-Index-Compounded-SORA-and-MAS-FRN-16-March-2021.pdf?la=en&hash=70F4B36FD703A03AB6E4AD5B27BA94162F961583
但从
计算方法看。一旦贷款开始 。 你拿几个月的SORA 都是一样的。
都是过去阶段每天的几何平均。 每个月reset 一次和每3个月reset 一次是一样的。
新元掉期利率SOR即将终止, 转换SOR房贷配套事不宜迟
目前新加坡金融市场正向单一基准利率“新元隔夜利率”（Singapore Overnight Rate Average，简称SORA）过渡，当前使用的新元掉期利率（SOR）将于明年6月30日终止采用。对房贷一族来说，最好在今年8月31日前完成以SOR为基准利率的房贷配套转换程序。否则从今年10月起SOR房贷就会被银行自动转成SORA转换配套(SORA Conversion Package)。
https://www.zaobao.com.sg/finance/singapore/story20220626-1280936
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Sora是取决于银行间隔夜借贷利率平均
房贷sora是backward looking
在利率上涨期间 3m sora反应比1m sora慢
在利率下降期间 3m sor反应比1m sora也要慢
spread应该会反应这些
现在这种算法 3m vs 1m 没有太多liquidity premium了 就是三个月平均 vs 一个月平均
overnight sora rate跟美国利率大概是0.7倍这样子
在利率上涨期间 3m sora反应比1m sora慢
在利率下降期间 3m sor反应比1m sora也要慢
spread应该会反应这些
现在这种算法 3m vs 1m 没有太多liquidity premium了 就是三个月平均 vs 一个月平均
overnight sora rate跟美国利率大概是0.7倍这样子
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Sora是取决于银行间隔夜借贷利率平均房贷sora是backward looking
在利率上涨期间 3m sora反应比1m sora慢
在利率下降期间 3m sor反应比1m sora也要慢
spread应该会反应这些
现在这种算法 3m vs 1m 没有太多liquidity premium了 就是三个月平均 vs 一个月平均
overnight sora rate跟美国利率大概是0.7倍这样子
目前
目前新币利率跟美国利率correlation有0.8-0.9
历史上新币走强时相关性只有0.7左右
历史上新币走强时相关性只有0.7左右
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