banker的解释
什么是SORA?
SORA与SIBOR一样都是新加坡金融管理局发布的新加坡市场利率,不同的是SIBOR是一个预估计算利率(forward rate),比如今天3M sibor是0.44,那么对于市场预估接下来3个月里3M sibor就不会跌过0.44,除非市场发生巨大动荡(计算方式加入了对于接下来市场1个月,3个月,6个月的风险预估)
而SORA是一个隔夜市场利率(overnight rate),每天都会更新,并且每天的计算方式是按照市场与新币挂钩的交易额度进行计算。所以可以理解为SORA是一个比SIBOR更加透明的纯市场利率。因为SIBOR是由加入了银行对于市场的预估报价,但SORA是纯粹的由每日市场交易决定的利率。
什么是90天SORA?
90天SORA配套是按照过去90天SORA每日利率相加,然后除以90得出每个客户的SORA利率。每个客户的90天SORA利率会由客户的放款日当天倒推计算,如:1月1日是贷款放款日,那么客户的90天SORA利率就是从1月1日(包括放款日当天)倒数的过去89天的SORA相加,除以90,得到平均值,而这个平均值就会用为客户的90天SORA利率。
SORA与SIBOR一样都是新加坡金融管理局发布的新加坡市场利率,不同的是SIBOR是一个预估计算利率(forward rate),比如今天3M sibor是0.44,那么对于市场预估接下来3个月里3M sibor就不会跌过0.44,除非市场发生巨大动荡(计算方式加入了对于接下来市场1个月,3个月,6个月的风险预估)
而SORA是一个隔夜市场利率(overnight rate),每天都会更新,并且每天的计算方式是按照市场与新币挂钩的交易额度进行计算。所以可以理解为SORA是一个比SIBOR更加透明的纯市场利率。因为SIBOR是由加入了银行对于市场的预估报价,但SORA是纯粹的由每日市场交易决定的利率。
什么是90天SORA?
90天SORA配套是按照过去90天SORA每日利率相加,然后除以90得出每个客户的SORA利率。每个客户的90天SORA利率会由客户的放款日当天倒推计算,如:1月1日是贷款放款日,那么客户的90天SORA利率就是从1月1日(包括放款日当天)倒数的过去89天的SORA相加,除以90,得到平均值,而这个平均值就会用为客户的90天SORA利率。
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