【房】Sora利率取决于什么Sora利率取决于什么，会跟着美联储利率走吗
貌似过去一个月没有跟着美联储利率走啊
该帖荣获当日十大第3，奖励楼主15分以及22华新币，时间：2022-04-25 22:00:07。该帖荣获当日十大第8，奖励楼主4分以及6华新币，时间：2022-06-26 22:00:08。
[tete (4-25 10:56, Long ago)]
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这问题很难的你就是去问业界大牛，也不能给出肯定答案的。
以前 SOR 是有个公式的，直接和美元 Libor 和新币外汇汇率走向相关，通过公式算出。
从以往看来 SOR 的移动会是 Libor 移动的 60%左右。 也就是美联储加息 1%。新加坡利率涨 0.60%。
现在 SORA 理论上取决于新加坡本地市场短期新币流动性。 而新加坡MAS货币政策不直接干预短期利率，而是通过新币对一篮子货币的价值来实现的。所以 SORA 的上下并不可以直观解释。但是大体上因为目前政策新币是不断增值的， 所以新币短期利率是会低于一篮子货币的。[BlancNoir (4-25 11:18, Long ago)]
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SOR是forward looking, SORA是backward对同一时期的利率，SOR beginning of the quarter给你一个利率，SORA end of the quarter给你一个rate。
[sunnysunnyrain (4-25 14:23, Long ago)]
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(引用 sunnysunnyrain:SOR是forward looking, SORA是backward对同一时期的利率，SOR beginning of the quarter给你一个利率，SORA end of the quarter给你一个r...)sora 和美联储利率有关系吗比如美联储利率涨0.25，会怎么影响sora[tete (4-25 14:41, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]4楼
(引用 tete:sora 和美联储利率有关系吗比如美联储利率涨0.25，会怎么影响sora)会上涨以前 SOR 时代 简单的 interest parity 可以计算。实际历史数据显示SGD 利率上涨幅度大概为 60% x 美元利率上涨幅度。
SORA 时代估计差不多。 传到途径部分是本地企业和银行融资 USD 或 SGD 是可以变通的。 如果融资 USD 变得更贵， 那么融资需求会短期通过 SGD 借贷来换到 USD。从而推高 SGD 利率。SGD 还要保持增值，所以 SGD 利率变化会低于 USD 变化。[BlancNoir (4-25 16:13, Long ago)]
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(引用 BlancNoir:会上涨以前 SOR 时代 简单的 interest parity 可以计算。实际历史数据显示SGD 利率上涨幅度大概为 60% x 美元利率上涨幅度。
SORA 时代估...)sora没有跟着美联储幅度涨啊sora是涨了，但是没有跟上美联储的幅度啊
sibor是跟着美联储幅度[tete (4-25 16:59, Long ago)]
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(引用 BlancNoir:会上涨以前 SOR 时代 简单的 interest parity 可以计算。实际历史数据显示SGD 利率上涨幅度大概为 60% x 美元利率上涨幅度。 SORA 时代估...)一个月sora和三个月sora一个月sora和三个月sora，现在签贷款的话，挂钩哪个好[tete (4-25 17:00, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]7楼
(引用 tete:一个月sora和三个月sora一个月sora和三个月sora，现在签贷款的话，挂钩哪个好)对于银行来说定价都是一样的。不存在哪个好。
你如果偏好浮动利率。觉得浮动利率不会跟着联储上涨。那么期限越短越好。
一月比三月好。三月好过6月好过1年2年
[BlancNoir (4-25 17:26, Long ago)]
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(引用 tete:sora没有跟着美联储幅度涨啊sora是涨了，但是没有跟上美联储的幅度啊
sibor是跟着美联储幅度)没有涨是因为新币增值政策会导致市场偏好持有新币。新币流动性因此增强，利率下跌。
但是不管怎样美联储加息，这边利息还是会涨的。具体涨多少的问题。
以前是60% 现在可能 50%
[BlancNoir (4-25 17:28, Long ago)]
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(引用 BlancNoir:对于银行来说定价都是一样的。不存在哪个好。 你如果偏好浮动利率。觉得浮动利率不会跟着联储上涨。那么期限越短越好。 一月比三月好� ...)很奇怪现在三月sora比一月sora低[tete (4-25 18:03, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]10楼
banker的解释什么是SORA？
SORA与SIBOR一样都是新加坡金融管理局发布的新加坡市场利率，不同的是SIBOR是一个预估计算利率（forward rate)，比如今天3M sibor是0.44，那么对于市场预估接下来3个月里3M sibor就不会跌过0.44，除非市场发生巨大动荡（计算方式加入了对于接下来市场1个月，3个月，6个月的风险预估）
而SORA是一个隔夜市场利率(overnight rate)，每天都会更新，并且每天的计算方式是按照市场与新币挂钩的交易额度进行计算。所以可以理解为SORA是一个比SIBOR更加透明的纯市场利率。因为SIBOR是由加入了银行对于市场的预估报价，但SORA是纯粹的由每日市场交易决定的利率。
什么是90天SORA？
90天SORA配套是按照过去90天SORA每日利率相加，然后除以90得出每个客户的SORA利率。每个客户的90天SORA利率会由客户的放款日当天倒推计算，如：1月1日是贷款放款日，那么客户的90天SORA利率就是从1月1日（包括放款日当天）倒数的过去89天的SORA相加，除以90，得到平均值，而这个平均值就会用为客户的90天SORA利率。
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[凡人 (4-25 18:06, Long ago)]
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(引用 tete:很奇怪现在三月sora比一月sora低)从计算方式看因为在利率上涨周期，确实长期 SORA 会低于短期 SORA. 因为是拿过去的1个月，或3个月利率作几何平均的。 所以我上边说的是错的。 这个和之前 SOR 不同。 SOR 确实一般是期限越短越低的。 这么看来你拿 3个月SOR 比较划算。假设加 + spread 都一样的话。但是长期看来也没啥不同可能， 3个月SOR 应该贷款现金流更稳定。每 3个月变一次。
https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/FRN/User-Guide-for-SORA-Index-Compounded-SORA-and-MAS-FRN-16-March-2021.pdf?la=en&hash=70F4B36FD703A03AB6E4AD5B27BA94162F961583[BlancNoir (4-25 18:16, Long ago)]
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(引用 tete:sora没有跟着美联储幅度涨啊sora是涨了，但是没有跟上美联储的幅度啊 sibor是跟着美联储幅度)sor是直接来自于美元libor利率和远期外汇调换价格。sora和sibor都是来自本地金融市场，但是因为本地经济和美国市场有很大的相关性，所以他们一般和美元利率有很大的相关性。 [本文发送自华新iOS APP] [西德拉斯 (4-25 18:39, Long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]13楼
(引用 BlancNoir:从计算方式看因为在利率上涨周期，确实长期 SORA 会低于短期 SORA. 因为是拿过去的1个月，或3个月利率作几何平均的。 所以我上边说的是错...)但从计算方法看。一旦贷款开始 。 你拿几个月的SORA 都是一样的。
都是过去阶段每天的几何平均。 每个月reset 一次和每3个月reset 一次是一样的。
[BlancNoir (4-25 19:13, Long ago)]
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新元掉期利率SOR即将终止, 转换SOR房贷配套事不宜迟目前新加坡金融市场正向单一基准利率“新元隔夜利率”（Singapore Overnight Rate Average，简称SORA）过渡，当前使用的新元掉期利率（SOR）将于明年6月30日终止采用。对房贷一族来说，最好在今年8月31日前完成以SOR为基准利率的房贷配套转换程序。否则从今年10月起SOR房贷就会被银行自动转成SORA转换配套(SORA Conversion Package)。
https://www.zaobao.com.sg/finance/singapore/story20220626-1280936
[青锋明 (6-26 8:35, Long ago)]
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Sora是取决于银行间隔夜借贷利率平均房贷sora是backward looking
在利率上涨期间 3m sora反应比1m sora慢
在利率下降期间 3m sor反应比1m sora也要慢
spread应该会反应这些
现在这种算法 3m vs 1m 没有太多liquidity premium了 就是三个月平均 vs 一个月平均
overnight sora rate跟美国利率大概是0.7倍这样子
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[Maomaoxie (6-26 12:11, Long ago)]
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(引用 Maomaoxie:Sora是取决于银行间隔夜借贷利率平均房贷sora是backward looking
在利率上涨期间 3m sora反应比1m sora慢
在利率下降期间 3m sor反应比1m...)目前目前新币利率跟美国利率correlation有0.8-0.9
历史上新币走强时相关性只有0.7左右
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[Maomaoxie (6-26 12:18, Long ago)]
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