CAO的季度报告有何看法？好像还成。[花心大哥 (8-14 20:36, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]1楼
行吗？不行吧。[福福 (8-14 21:11, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]2楼
你没仔细看报告吧??只看了报告的第一个表就没再往下看,两点一：上半年净利是145M,但是如果扣除160M的售股(CLH)所得,还剩多少??
二：唯一好看的是Revenue增加不少,但其实只是记帐方法变了实际并没有增加，以前飞机燃油只记佣金，现在改成全额入帐了，Cost of sales的巨增也可以看出.重点是每桶收取固定佣金并没有变,可以看成是没有风险，也可以看成是没有增长空间!!!
http://info.sgx.com/webcoranncatth.nsf/VwAttachments/Att_0A14157D059A6A1B4825733700374287/$file/CAO_Q207FinancialResults.pdf?openelement
[我是新手 (8-14 21:12, Long long ago)]
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(引用 我是新手:你没仔细看报告吧??只看了报告的第一个表就没再往下看,两点一：上半年净利是145M,但是如果扣除160M的售股(CLH)所得,还剩多少?? 二：唯一 ...)这样是不是说如果没有传说中的优质资产注入，这个公司也就这样了？但是随着航油市场的扩大，又有垄断权，获利还是应该会上涨吧。[endoderm (8-14 21:18, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]4楼
(引用 我是新手:你没仔细看报告吧??只看了报告的第一个表就没再往下看,两点一：上半年净利是145M,但是如果扣除160M的售股(CLH)所得,还剩多少?? 二：唯一 ...)revenue记帐法早在第一季度报表就改了.[临江仙 (8-14 21:24, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]5楼
(引用 我是新手:你没仔细看报告吧??只看了报告的第一个表就没再往下看,两点一：上半年净利是145M,但是如果扣除160M的售股(CLH)所得,还剩多少?? 二：唯一 ...)明天跌点儿，过后还会上去的啦。这间公司有前途。[花心大哥 (8-14 21:34, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]6楼
无债一身轻，现金流很健康。其余的一般。比我想象的好。[念奴娇 (8-14 21:47, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]7楼
(引用 endoderm:这样是不是说如果没有传说中的优质资产注入，这个公司也就这样了？但是随着航油市场的扩大，又有垄断权，获利还是应该会上涨吧。)你说的航油市场的扩大，又有垄断权，并没有体现在Q1/Q2的报表中，其中Gross Profit主要体现燃油收入，H 2 H 是 -23%， Q 2 Q 是 -28%
Q2 和 Q1 比只是稍增， 而且Gross Profit 与 Revenue 比只有0.5% (和电话买卖股票的手续费相当)
(报表也说Q2调整了the fixed margin per barrel to a major customer,我想应该是调低了）
[我是新手 (8-14 22:02, Long long ago)]
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我唯一还没有卖的。。。其实是没有来的急。忙着卖其他的股票，原本不是很担心它。没想到后来也是跌得不轻。回落已有18%。主要是因为被不记成本的套现和套利仓压下来的。这让我学到了在大波动下，再好的股票也很难独善其身。其实信货紧缩对这种垄断企业能有什么影响。
扣除出售股份拿到的 US 134.8 million以外，net profit is us 5.4 million. 去年是 us 8.2 million. 不太好的样子。。不知市场会如何反映。
只要航空业还是欣欣向荣，拿久一点也不怕不怕[多空翻 (8-14 23:08, Long long ago)]
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(引用 多空翻:我唯一还没有卖的。。。其实是没有来的急。忙着卖其他的股票，原本不是很担心它。没想到后来也是跌得不轻。回落已有18%。主要是因为被不�...)好吧，先卖了吧，过一段日子再说。[花心大哥 (8-14 23:23, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]10楼
(引用 我是新手:你没仔细看报告吧??只看了报告的第一个表就没再往下看,两点一：上半年净利是145M,但是如果扣除160M的售股(CLH)所得,还剩多少?? 二：唯一 ...)还有，cashflow总体看起来很好，但除去investing的operating cash flow有点不好看[割吧，都焦了 (8-14 23:40, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]11楼
CAO估值偏高扣除出售股份拿到的 US 134.8 million以外，net profit is us 5.4 million.
这样其真正营业净利EPS只有1分多，很差！
据我了解，CAO的垄断，航空公司很不满，按照中国改革方向，其垄断权只会越来越少，所以年中以来，原油在涨，而其卖给航空公司的航油价在二季度是调降的
中国航空市场虽然在成长，但也不是高成长，没理由高估值。
最近原油涨，航油价可能调高，但中国正在抗通涨，不可能调太多。国内的炼油企业全部亏损，油练越多亏越多，但发改委仍不敢调高成品油价
[xjpptr (8-15 7:25, Long long ago)]
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(引用 endoderm:这样是不是说如果没有传说中的优质资产注入，这个公司也就这样了？但是随着航油市场的扩大，又有垄断权，获利还是应该会上涨吧。)母公司将注入资产BP可能不会了。[恬淡虚无 (8-15 9:05, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]13楼
(引用 xjpptr:CAO估值偏高扣除出售股份拿到的 US 134.8 million以外，net profit is us 5.4 million. 这样其真正营业净利EPS只有1分多，很差！ 据我了...)持有CAO 86％股份的大股东，每股的成本至少5块。CAO值得长期持有。[花心大哥 (8-15 9:13, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]14楼
这间公司还是陈九琳时代比较有冲劲，收购了不少好资产。浦东机场加油公司盈利不错。只可惜，胜者王败者寇。
[JSMEDP (8-15 9:15, Long long ago)]
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(引用 花心大哥:持有CAO 86％股份的大股东，每股的成本至少5块。CAO值得长期持有。)感兴趣.这个怎么算出来的?[speculatist (8-15 9:15, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]16楼
那个关于注资的备忘录如何理解？只是说BP不注资了，CNAF会注。这不是等于没有新的消息吗。还说备忘录10月28号过期，过期作废。不知道是不是说如果到时侯还没进来，就不注资了？[山水 (8-15 9:16, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]17楼
(引用 花心大哥:持有CAO 86％股份的大股东，每股的成本至少5块。CAO值得长期持有。)你怎么知道的？[曾经 (8-15 9:22, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]18楼
大家对BP不会注入任何资产有何看法。是洋鬼子太狡猾，还是中国政府不欢迎外资。[JSMEDP (8-15 9:23, Long long ago)] [ 传统版 | sForum ][登录后回复]19楼
(引用 JSMEDP:这间公司还是陈九琳时代比较有冲劲，收购了不少好资产。浦东机场加油公司盈利不错。只可惜，胜者王败者寇。
)CJL是个牛人，要不是太心急做点成绩去国资委作副主任也不至于弄成这样只要再能撑一个多月，他就甩膀子去国资委了。 都快要任命了。。。
其实之前几年他的那么多薪水到自己口袋的也没几个阿。。。
此人自掏腰包出学费帮NUS在国内弄了不少位高权重的MBA学生， 哈哈[飞儿 (8-15 9:27, Long long ago)]
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