利息3.5%的时候房价根本不是现在这个样子。

政府组屋不同，价格HDB说了算。

就现如今的房子租金而言，租组屋2000块一个月的房租，足够负担50万的贷款，3%的利息，这个价钱是绝对租不到价值62万以上的整套组屋的。这样算的话，你觉得买房子是不划算的事情么？

自住的是刚需，不管什么时候买，都不能说亏了，很多东西：自家房子的自由感，舒适感，安全感都是钱没办法衡量的。

就现阶段的房价而言，买公寓作为投资已经不是一个非常明智的选择，在选择项目的时候要格外小心，自住的就看个人需求，因为不是每个人都符合条件买组屋。买组屋的话我觉得几乎不需要担心亏本的可能。

唱衰房地产市场的请参考纵横博弈大师三年前的帖子。

楼主估计不是很了解房屋买卖的细节。

对于HDB而言，市场可以决定的只有COV。市场好的时候COV是正数，供求关系失衡，比如08年到2011年这段时间，供明显低过求的时候，COV就会狂涨。市场低迷的时候，COV可以是负的，比如08年以前，低过估价或者O COV卖也不是很罕见的。

HDB的贷款是根据估价和成交价中较低的那个做的。市场好，成交价高过估价，贷款只能按照估价算，既然估价是政府说了算，你担心下跌干嘛？市场不好的时候，就算低过估价又能低多少？当80%的人口居住在HDB里面的时候，就算全球性经济危机来了，只要HDB没有破产，你觉得政府会宣布全部HDB估价下调10%或者20%么？

对于卖方而言，过去五年上涨的价格让他亏本卖房的可能性很低。就算他一分钱没赚原价卖了，你也要计算过去五年他租房需要付多少钱，这个成本减去买房五年付出的中介费，印花税，物业税，分期付款的利息，能亏多少？？

对于买方而言：COV走高，他的贷款数额还是看估价，估价没上涨的离谱他的风险就不会增加。如果低过估价购买，他的贷款比政府认可的安全风险范围还低，担心什么？？08年经济危机的时候高端楼盘Caribbean 跌倒680一尺还卖不动，二手组屋跌了吗？？09年头二手组屋是跌了，也就COV小跌了一两万。想起来这个我就很痛心：老公当初提出来去买Caribbean，他觉得差不多是历史最低价了，可以入手，被我否决了，然后砸了十几万首付买了个二手组屋。09年caribbean价格就翻倍了，现在已经是当初差不多4倍的价格。而我的二手组屋价格上涨不到30%。

顺便说一句：对于公民而言，即便破产，银行也是没有权利收回HDB去拍卖还债的，这是政府的规定。

HDB不是没有跌过，97前后确实跌了，那是有其特定历史背景的：之前建组屋没有考虑人口的增长，没有BTO的规划，建多少卖多少毫无计划，加上大量香港移民突然涌入抬高了估价，移民撤离后价钱自然跌了。但是即便跌了，对于当初购买BTO的价格，你能说跌了吗？？

现在的状态下，BTO的规划很好的控制了供求，政府1月份宣布的人口白皮书让我对HDB市场的稳定保持充分的信心。要控制二手房价还不简单？？控制PR的数量和QUOTA就够了。至于BTO的价钱，稍微算算成本基本上都是政府不赚钱在卖给公民。没得担心跌价的问题，况且这个价钱还是HDB说了算。

最后补充一句：够条件买HDB，钱只够买HDB，目前没房子住的，买！不用考虑，你的分期付款绝对低过租整套。觉得浪费的可以分租房间，这跟你不买房继续合租从生活上来说有啥区别？反而有好处：合租你是房客，替别人供房子，还要受限制；你自己分租房间别人提你供房子，你是房东你说了算。你嫌有外人来住不方便你就不租出去呗，这是你有选择的。

另外如果不差钱，PR建议还是买CONDO。我能说我后悔当初结婚时候很保守的买了组屋么？为什么？房价大涨的时候，CONDO的涨幅肯定是远超过HDB的。另外一个好处是灵活性：PR现在不可以整套出租组屋，可是公寓可以，而且随时可以出租，不需要申请。当你需要离开新加坡去其他地方工作的时候，你的资产可以很好的保留甚至可以盈利。同时你的收入很富足的话，可以尽情的做其他房地产方面的投资，而不是像HDB那样一锁五年，只能看着。

当然买公寓是有风险的，就是楼市大跌的时候。不过任何投资都有风险，对吧，我不能说买公寓是相当危险的投资，这得根据具体楼盘分析了才知道。我个人认为在人口充足的情况下这个可能性相当低：新加坡的房子是一层托着一层：BTO-RESALE-EC-大众化私宅-高端私宅。最后那个高端私宅可以忽略不计了，价格变化完全是看有钱人喜好，有地住宅一年也卖不了几套。

每一个阶层之间的差价大概是20%-30%，当大众化私宅狂跌20%到跟EC差不多，或者EC狂跌到跟二手组屋差不多，就会出现什么情况啊：一样价钱我当然是买EC不买二手组屋，或者买私宅不买EC啦。这样必然出现大量乘机入场的买家，那价格自然也就跌不下去了。BTO我们可以放开一边不谈，因为市场几乎影响不到。只要二手组屋这个地基不跌，我会担心上面一层层狂跌么？

我想说那些等着房价下跌才准备买的人，当价格开始狂跌的时候你敢出手吗？？

你买个五六十万的二手组屋，这是要跌回BTO的价钱才有资格去补款啊。。。

另外我开始就觉得楼主没搞清楚最近MAS宣布的3.5%到底是什么概念。不过看看他又没说现在房贷利息是3.5%，就没多说。

其实之前银行计算每个人贷款的上限多半也是在用3%左右的利息，月供占收入60%以下这样的风险标准来计算。只不过现在政府把这个标准稍微加强了一点，并且统一了。其实影响购买力的不是这个3.5%的问题，而是所有其他credit suites全部计入还贷能力，这点影响比较大。很多信用卡分期付款，个人贷款，车贷，装修贷款，学费贷款等种种其他短期贷款都记入每个月还贷，这个对习惯超前消费，讲究生活质量的年轻人来说打击是很大的。

对于消费习惯比较保守的人来说也没什么影响。像我之前说过的，其实这是好事：政府强制降低公民贷款风险，这样在经济风暴来的时候生存力才更高。算是保护公民的一种方式吧，感激与否，就看个人了。

我只是说在有条件有能力又有刚需的情况下，在现如今房租高涨而利息低迷的情况下，为什么现在不买房？？

至于那些不符合购买HDB条件，又没有很充足的资金，却硬要去购买公寓的买家，找到我我都会婉拒，跟他说风险太高。

从我的职业角度来看：PR资金充足的情况下，选择公寓自住会是一个更好的选择：一是其灵活性，不受限制的出租和不受限制投资其他房产等；二是从投资的角度来说，一旦房地产继续上扬，公寓上涨的幅度肯定是远超组屋。当然你也可以说房市大跌的时候公寓下跌的速度也是远超组屋，的确是这样，我不否认，任何投资都有风险，回报的增加必然意味着风险的增加，买股票还有大跌导致破产的时候呢。这个就看个人的考量和喜好，有人买的起公寓也宁愿选择风险较低的组屋。

我不鼓吹现在房地产市场形势一片大好所以号召大家赶紧入场，我也不鼓吹现在房地产市场走高大家别买等着下跌。

坦白说如果我在中国现在形势下我不是经济上完全有能力的，而是需要动用几代人的积蓄才能买房的话，我也不会买房。